Thị Trường Giảm Giá là gì? Dấu Hiệu, Giai Đoạn và Mẹo Giao Dịch

Thị trường giảm giá là gì?

Thị trường giảm giá đề cập đến một giai đoạn trên thị trường tài chính khi giá chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu, giảm 20% hoặc nhiều hơn từ đỉnh gần nhất và duy trì xu hướng giảm trong thời gian dài.

Sự suy giảm này thường phản ánh sự bi quan và sợ hãi lan rộng trong các nhà đầu tư, thường được gây ra bởi thách thức kinh tế,  các sự kiện toàn cầu, hoặc điều kiện thị trường suy yếu.

Thị trường giảm giá được đánh dấu bằng sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư, thu nhập doanh nghiệp thấp hơn và trong một số trường hợp, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng.

Thị trường giá giảm hay còn được gọi là thị trường gấu vì thuật ngữ này lấy cảm hứng từ cách một con gấu tấn công bằng cách vung móng vuốt xuống dưới, tượng trưng cho sự giảm giá của cổ phiếu.

Đặc điểm của thị trường giảm giá

Thị trường giảm giá được xác định bởi một số đặc điểm chính giúp phân biệt nó với những biến động bình thường của thị trường. Hiểu được những đặc điểm này có thể giúp nhà đầu tư xác định và ứng phó với những giai đoạn đó một cách hiệu quả:

1. Giảm giá đáng kể: Đặc điểm chính của thị trường giảm giá là giá tài sản giảm liên tục, thường là 20% hoặc hơn so với mức cao gần đây, ảnh hưởng đến cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác.

2. Sự bi quan lan rộng: Tâm lý nhà đầu tư trong thời kỳ thị trường giảm giá thường là tiêu cực, do lo sợ sẽ tiếp tục thua lỗ. Sự bi quan này có thể dẫn đến việc bán tháo, khuếch đại xu hướng giảm.

3. Điểm yếu về kinh tế: Thị trường giảm giá thường trùng hợp với tình trạng suy thoái kinh tế, chẳng hạn như chi tiêu tiêu dùng giảm, doanh nghiệp sụt giảm lợi nhuận, và tình trạng thất nghiệp gia tăng.

4. Khối lượng giao dịch thấp: Các nhà đầu tư thường áp dụng cách tiếp cận thận trọng trong thị trường giảm giá, dẫn đến hoạt động giao dịch giảm do nhiều người thích giữ tiền mặt hơn là có nguy cơ thua lỗ thêm.

5. Biến động tăng: Sự dao động giá trong thị trường giảm giá có thể rất mạnh và không thể đoán trước, khiến việc đánh giá khi nào thị trường có thể ổn định trở nên khó khăn.

6. Tập trung vào đầu tư phòng thủ: Trong thị trường giảm giá, nhiều nhà đầu tư chuyển trọng tâm sang các tài sản phòng thủ, an toàn hơn như trái phiếu, vàng hoặc cổ phiếu trả cổ tức để bảo toàn vốn.

Các giai đoạn của thị trường giảm giá

Thị trường giảm giá thường diễn ra theo từng giai đoạn, mỗi giai đoạn cho thấy những thay đổi trong hành vi của nhà đầu tư và xu hướng thị trường.

Giai đoạn 1: Phân phối

Giai đoạn đầu của thị trường giảm giá bắt đầu một cách tinh tế. Các nhà đầu tư lớn, có hiểu biết như các tổ chức và người trong nội bộ lặng lẽ bắt đầu bán tài sản của họ để khóa lợi nhuận, khiến giá suy giảm dần.

Ở giai đoạn này, hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ vẫn lạc quan và không nhận thức được những thay đổi cơ bản. Thị trường vẫn có vẻ tương đối ổn định, nhưng những dấu hiệu yếu đi chẳng hạn như giảm sự nhiệt trong giao dịch và giá giảm nhẹ bắt đầu xuất hiện.

Giai đoạn 2: Sự tham gia của công chúng

Trong giai đoạn thứ hai, công chúng bắt đầu nhận thấy xu hướng giảm của thị trường. Những tin tức tiêu cực, chẳng hạn như dữ liệu về kinh tế kém hoặc thu nhập doanh nghiệp đáng thất vọng, gây ra nỗi sợ hãi và sự không chắc chắn.

Khi nhiều người bắt đầu bán khoản đầu tư của mình, giá sẽ giảm nhanh hơn. Tâm lý nhà đầu tư chuyển từ lạc quan đến lo lắng và hoạt động giao dịch tăng lên khi sự hoảng loạn bắt đầu xuất hiện. Giai đoạn này thường dễ nhận biết nhất và tạo ra cảm giác cấp bách cho những người tham gia thị trường.

Giai đoạn 3: Hoảng loạn

Giai đoạn cuối cùng của thị trường giảm giá được đặc trưng bởi hoảng loạn lan rộng. Các nhà đầu tư vội vàng bán cổ phần của mình, thường thua lỗ đáng kể, để tránh sự sụt giảm thêm. Giá giảm mạnh và nhanh chóng, chạm mức thấp mới khi nỗi tuyệt vọng bao trùm.

Niềm tin vào thị trường đang ở mức thấp nhất và giao dịch trở nên biến động mạnh. Giai đoạn này thường căng thẳng nhất nhưng cũng báo hiệu rằng thị trường có thể sắp kết thúc suy thoái và có thể sớm bắt đầu ổn định.

Thị trường tăng giá và thị trường giảm giá

Như chúng ta đã thấy, thị trường giảm giá được xác định bằng sự giảm giá kéo dài, thường từ 20% trở lên so với đỉnh gần nhất.

Ngược lại, thị trường tăng giá đề cập đến khoảng thời gian khi giá trên thị trường tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu, tăng đều đặn theo thời gian. Nó được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, tỷ lệ thất nghiệp thấp và niềm tin của nhà đầu tư cao.

Trong một thị trường giá lên, các nhà đầu tư rất lạc quan và có niềm tin chung rằng giá sẽ tiếp tục tăng. Điều này thường dẫn đến hoạt động mua hàng tăng lên và cảm giác thịnh vượng tài chính.

Sự khác biệt chính giữa thị trường tăng giá và thị trường giảm giá

• Xu hướng giá:

  • Thị trường tăng giá: Giá tăng đều đặn theo thời gian.

  • Thị trường giảm giá: Giá giảm mạnh, thường từ 20% trở lên.

• Tâm lý nhà đầu tư:

  • Thị trường tăng giá: Sự lạc quan và tự tin thúc đẩy hoạt động mua hàng.

  • Thị trường giảm giá: Sự bi quan và sợ hãi chiếm ưu thế, dẫn đến việc bán hàng rộng rãi.

• Các chỉ số kinh tế:

  • Thị trường tăng giá: Phản ánh mức tăng trưởng GDP mạnh mẽ, tỷ lệ thất nghiệp thấp và thu nhập doanh nghiệp cao.

  • Thị trường giảm giá: Thường trùng với thời kỳ suy thoái kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và lợi nhuận giảm sút.

• Mức chấp nhận rủi ro:

  • Thị trường tăng giá: Các nhà đầu tư chấp nhận nhiều rủi ro hơn, tập trung vào các cổ phiếu tăng trưởng và lợi nhuận cao hơn.

  • Thị trường giảm giá: Các nhà đầu tư trở nên thận trọng, thường chuyển sang các tài sản an toàn hơn như trái phiếu hoặc tiền mặt.

• Thời gian:

  • Thị trường tăng giá: Có thể kéo dài hàng tháng hoặc hàng năm.

  • Thị trường giảm giá: Thông thường ngắn hơn, nhưng có thể dữ dội và nghiêm trọng.

Cách xác định thị trường giảm giá

Nhận biết thị trường giảm giá bao gồm việc quan sát các dấu hiệu và xu hướng cụ thể trên thị trường tài chính và nền kinh tế:

• Giá giảm đáng kể: Giá cổ phiếu, chỉ số hoặc tài sản khác giảm liên tục từ 20% trở lên so với mức cao gần đây.

• Tâm lý thị trường tiêu cực: Nỗi sợ hãi và bi quan lan rộng trong giới đầu tư, thường được phản ánh qua hoạt động bán ra ngày càng gia tăng.

• Điểm yếu về kinh tế: Các chỉ số như giảm GDP, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và chi tiêu tiêu dùng thấp hơn thường đi kèm với thị trường giảm giá.

• Thu nhập doanh nghiệp giảm: Các công ty báo cáo lợi nhuận giảm, dẫn đến niềm tin của nhà đầu tư giảm và giá tiếp tục giảm.

• Biến động cao: Thị trường trải qua những biến động giá mạnh, không thể đoán trước, với xu hướng giảm chiếm ưu thế.

• Khối lượng giao dịch thấp hơn: Hoạt động mua hàng giảm rõ rệt do nhà đầu tư ngần ngại tham gia thị trường.

Điều gì kích hoạt một thị trường giảm giá?

Thị trường giảm giá thường được kích hoạt bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư và dẫn đến sự sụt giảm giá kéo dài.

Các nguyên nhân phổ biến bao gồm suy thoái kinh tế, chẳng hạn như GDP giảm sút hoặc thất nghiệp gia tăng, và các sự kiện địa chính trị quan trọng như chiến tranh hay tranh chấp thương mại. Lạm phát cao, lãi suất tăng và chính sách tiền tệ thắt chặt cũng có thể góp phần làm tăng chi phí đi vay và giảm chi tiêu của người tiêu dùng.

Chiến lược đầu tư vào thị trường giảm giá

Đầu tư vào thị trường giảm giá đòi hỏi sự thận trọng và tập trung vào việc bảo toàn vốn đồng thời tìm kiếm cơ hội tăng trưởng. Dưới đây là một số chiến lược hiệu quả:

• Tập trung vào cổ phiếu phòng thủ: Đầu tư vào các lĩnh vực như chăm sóc sức khỏe, tiện ích và mặt hàng tiêu dùng thiết yếu có xu hướng hoạt động tốt trong thời kỳ kinh tế suy thoái.

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn: Trải đều các khoản đầu tư trên các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như trái phiếu, vàng và tiền mặt, để giảm thiểu rủi ro.

• Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức: Các công ty trả cổ tức có thể mang lại nguồn thu nhập ổn định ngay cả khi giá cổ phiếu giảm.

• Áp dụng phương pháp tính trung bình chi phí bằng đô la: Đầu tư số tiền cố định thường xuyên để giảm tác động của biến động thị trường và tính trung bình chi phí đầu tư theo thời gian.

• Tìm kiếm những cơ hội bị đánh giá thấp: Xác định các công ty mạnh có nền tảng cơ bản vững chắc đang giao dịch ở mức giá thấp hơn do thị trường suy thoái.

• Duy trì quan điểm dài hạn: Tránh bán tháo một cách hoảng loạn và tập trung vào các mục tiêu tài chính dài hạn, cần nhận ra rằng thị trường giảm giá chỉ là tạm thời.

Các mẫu biểu đồ giảm giá cần tìm

Dưới đây là một số chìa khóa mô hình giảm giá để xem:

Mô hình hai đỉnh

Mô hình hai đỉnh là biểu đồ hiển thị hai đỉnh ở mức giá tương tự nhau, biểu thị mức kháng cự và khả năng giá giảm.

Tam giác giảm dần

Mô hình tam giác giảm dần với đường hỗ trợ phẳng và đường kháng cự dốc xuống, cho thấy áp lực bán đang gia tăng.

Cờ giảm giá

Mô hình cờ giảm giá đặc trưng bởi sự hợp nhất giá đi lên trong thời gian ngắn (cờ) sau một đợt giảm mạnh (cột cờ), thường cho thấy sự tiếp tục của một xu hướng giảm.

Nến Sao hôm

Mô hình sao hôm là mô hình ba nến trong đó một nến thân nhỏ theo sau một nến tăng lớn, theo sau là một nến giảm giá lớn, báo hiệu sự đảo chiều.

Lợi ích và rủi ro của việc đầu tư trong thị trường giảm giá

Đầu tư trong thời kỳ thị trường giảm giá mang đến những cơ hội độc đáo nhưng cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể.

Những lợi ích

• Mua hàng với giá thấp hơn: Nhiều cổ phiếu chất lượng bị định giá thấp, tạo cơ hội mua với giá chiết khấu.

• Tỷ suất cổ tức cao hơn: Giá cổ phiếu giảm thường làm tăng tỷ suất cổ tức, mang lại thu nhập ổn định cho nhà đầu tư.

• Tiềm năng tăng trưởng dài hạn: Đầu tư trong thời kỳ suy thoái sẽ giúp bạn được hưởng lợi khi thị trường phục hồi.

• Loại bỏ các công ty yếu kém: Thị trường giảm giá thường phơi bày các công ty được quản lý kém, cho phép các nhà đầu tư tập trung vào các doanh nghiệp mạnh hơn, kiên cường hơn.

Rủi ro

• Sự giảm giá tiếp tục: Giá có thể tiếp tục giảm sau khi bạn đầu tư, có thể dẫn đến tổn thất ngắn hạn.

• Sự không chắc chắn về kinh tế: Suy thoái hoặc khủng hoảng kinh tế thường đi kèm với thị trường giảm giá, làm tăng sự biến động và đoán lường.

• Thanh khoản giảm: Có thể khó bán tài sản một cách nhanh chóng mà không bị tổn thất đáng kể.

• Đầu tư theo cảm xúc: Nỗi sợ hãi và sự không chắc chắn có thể dẫn đến những quyết định bốc đồng làm tổn hại đến các mục tiêu dài hạn.

Phần kết luận

Thị trường giảm giá có thể đầy thách thức nhưng cũng mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư có chiến lược và kiên nhẫn. Nhận biết các giai đoạn của nó, xác định các mô hình chính và áp dụng các chiến lược đầu tư thông minh có thể giúp điều hướng suy thoái. Mặc dù rủi ro là không thể tránh khỏi nhưng việc luôn cập nhật thông tin và tập trung vào các mục tiêu dài hạn có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể trong những thời điểm không chắc chắn.

Theo XS để biết thêm thông tin chi tiết về giao dịch!