Giao dịch theo Hộp Darvas: Cách xác định cổ phiếu đột phá

Lý thuyết hộp Darvas là gì?

Lý thuyết hộp Darvas là một chiến lược giao dịch tập trung vào việc xác định các cổ phiếu có sự tăng giá ổn định trong các “hộp” giá cụ thể.

Khi một cổ phiếu được giao dịch liên tục trong một phạm vi giá xác định, nó sẽ tạo thành một "chiếc hộp" bao quanh các đỉnh và đáy của nó.

Phạm vi này trở nên quan trọng đối với các nhà giao dịch vì:

• Nếu cổ phiếu vượt ra khỏi đỉnh của hộp, nó gợi ý một xu hướng đi lên

• Nếu cổ phiếu vỡ xuống bên dưới, nó gợi ý một chuyển động đi xuống

Darvas đã phát triển phương pháp của mình bằng cách kết hợp phân tích kỹ thuật với sự tập trung cụ thể vào giá và khối lượng thay vì các chỉ báo phức tạp.

Đây là một cách độc đáo để phát hiện các cổ phiếu tăng trưởng tiềm năng.

Nguồn gốc của lý thuyết hộp Darvas

Lý thuyết hộp Darvas xuất hiện từ sự kết hợp độc đáo giữa tính tò mò, khả năng quan sát và thử nghiệm và từ các sai sót.

Ai đã phát minh ra lý thuyết hộp Darvas?

Trớ trêu thay, Nicolas Tarvas, một vũ công người Hungary không có nền tảng giáo dục chính thức về giao dịch, lại là người tạo ra lý thuyết hộp Darvas.

Vào những năm 1950, Darvas bị thị trường chứng khoán hấp dẫn sau khi tận mắt chứng kiến ​​mức lợi nhuận mà nó mang lại.

Anh bắt đầu đầu tư với kiến ​​thức cơ bản nhưng sớm phát triển hệ thống của riêng mình sau khi trải qua cả lãi và lỗ.

Phương pháp của Darvas phát triển thành chiến lược giao dịch như thế nào

Ban đầu, Darvas tiếp cận giao dịch giống như nhiều người mới bắt đầu: đọc tin tức tài chính, xem ý kiến ​​của chuyên gia và cố gắng dự đoán biến động chứng khoán dựa trên các báo cáo phân tích.

Tuy nhiên, anh nhanh chóng nhận ra rằng việc theo dõi tin tức và ý kiến ​​bên ngoài không mang lại kết quả nhất quán.

Ông muốn có một hệ thống dựa trên quy tắc và khách quan hơn để định hướng các quyết định của mình và giảm thiểu ảnh hưởng cảm xúc từ nhiễu loạn thị trường.

Điều này khiến anh chỉ tập trung vào giá cổ phiếu và dữ liệu khối lượng, đó là hai chỉ số đơn giản nhất thể hiện sự quan tâm của thị trường.

Thông qua thử nghiệm và quan sát, Darvas nhận thấy rằng một số cổ phiếu được giao dịch nhất quán trong các phạm vi giá cụ thể mà ông bắt đầu hình dung như những “chiếc hộp”.

Những hộp này thể hiện các đỉnh và đáy xác định cho một cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định.

Lý thuyết giao dịch hộp Darvas hoạt động như thế nào

Vì vậy, phương pháp giao dịch hộp Darvas dựa trên các “hộp” này, xác định các phạm vi giá cụ thể mà cổ phiếu giao dịch trong đó.

Nguyên tắc chính của giao dịch hộp Darvas

Dưới đây là cái nhìn chi tiết về cách thức hoạt động củ hộp Darvas và các yếu tố chính tạo nên một chiến lược thành công.

Xác định hộp Darvas

Bước đầu tiên trong giao dịch hộp Darvas là xác định phạm vi giao dịch hoặc một chiếc “hộp” xung quanh biến động giá cổ phiếu.

Để xác định hộp này:

• Giới hạn trên (Trần): Đỉnh của hộp được đặt ở mức giá cao nhất mà cổ phiếu đạt được trong một khoảng thời gian nhất định. Đây được gọi là mức kháng cự của hộp.

• Giới hạn dưới (Sàn): Đáy hộp là giá thấp nhất một cổ phiếu xuất hiện trong cùng thời kỳ, hình thành nên hộp mức hỗ trợ.

Khi một cổ phiếu được giao dịch liên tục giữa hai mức này, nhà giao dịch giả định rằng cổ phiếu đó “đóng hộp trong” phạm vi này.

Tuy nhiên, khi cổ phiếu bứt phá lên trên hoặc dưới phạm vi này, đó là tín hiệu tiềm năng để vào hoặc ra lệnh.

Theo dõi giá và khối lượng

Đối với Darvas, giá chỉ là một nửa của phương trình. Khối lượng, tức là số lượng cổ phiếu được giao dịch là quan trọng như nhau bởi vì nó cho thấy áp lực mua hoặc bán mạnh đến mức nào.

Đây là cách sử dụng khối lượng:

• Khối lượng tăng khi đột phá: Nếu giá cổ phiếu vượt lên trên đỉnh hộp với khối lượng giao dịch cao, nó báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ và cho thấy cổ phiếu có thể tiếp tục tăng.

• Khối lượng yếu: Nếu có khối lượng giao dịch thấp tại một điểm đột phá, nó có thể chỉ ra một đột phá giả, nghĩa là giá có thể không tiếp tục có xu hướng đi lên.

Bằng cách sử dụng khối lượng để xác nhận biến động giá, phương pháp hộp Darvas tăng cơ hội nắm bắt được những đột phá thực sự thay vì báo động sai.

Xác định cổ phiếu đột phá bằng cách sử dụng Hộp

Sau khi xác định hộp và theo dõi khối lượng, bạn phải kết hợp cả hai để xác định các điểm đột phá.

Trong giao dịch hộp Darvas, mục tiêu chính là xác định cổ phiếu đột phá có khả năng trải qua những biến động giá đáng kể.

Đột phá xảy ra khi giá cổ phiếu đóng cửa:

• Vượt qua giới hạn trên của "hộp" đã được xác định, gợi ý một xu hướng tăng.

• Hoặc, dưới giới hạn dưới, chỉ ra khả năng suy giảm.

Những đột phá này đóng vai trò là tín hiệu cho các nhà giao dịch, giúp họ phát hiện những cổ phiếu có thể sớm bước vào giai đoạn đà tăng mạnh.

Tại sao lý thuyết hộp Darvas lại có tác dụng theo xu hướng

Lý thuyết hộp Darvas là một chiến lược theo xu hướng, có nghĩa là nó hoạt động tốt nhất trong các thị trường có xu hướng nơi cổ phiếu thể hiện rõ ràng hướng lên hoặc xuống.

Bằng cách sử dụng các hộp để xác định những xu hướng này, các nhà giao dịch sẽ điều chỉnh theo đà của cổ phiếu thay vì cố gắng dự đoán sự đảo chiều hoặc biến động ngắn hạn.

Việc tập trung vào các xu hướng dài hạn này cho phép giao dịch hộp Darvas giảm rủi ro do nhiễu thị trường và tập trung vào các động thái có động lượng cao.

Cách giao dịch hộp Darvas

Sau khi xác định hộp và xác nhận khối lượng, đã đến lúc hành động dựa trên các yếu tố này để tạo ra một chiến lược giao dịch vững chắc.

Chiến lược giao dịch hộp Darvas đưa ra các quy tắc rõ ràng và giảm thiểu việc đưa ra quyết định theo cảm xúc, khiến nó trở thành điểm khởi đầu tuyệt vời cho giao dịch cho người mới bắt đầu.

Chiến lược giao dịch hộp Darvas cho người mới bắt đầu

Đây là chiến lược giao dịch hộp Darvas từng bước dành cho người mới bắt đầu.

Thiết lập và xác nhận hộp Darvas

Việc thiết lập hộp Darvas đầu tiên của bạn rất đơn giản nhưng đòi hỏi phải quan sát cẩn thận:

1. Chọn một cổ phiếu: Chọn một cổ phiếu đang chuyển động ổn định trong một phạm vi xác định, tạo ra các đỉnh và đáy rõ ràng.

2. Vẽ hộp: Xác định giá cao và thấp gần đây của cổ phiếu. Đánh dấu các mức này để tạo thành một hộp xung quanh phạm vi giá của cổ phiếu.

3. Giám sát khối lượng: Khối lượng là điều cần thiết trong việc xác nhận sức mạnh của bất kỳ đột phá tiềm năng nào. Khi cổ phiếu di chuyển về phía trên cùng của hộp, hãy chú ý đến sự gia tăng đáng kể về khối lượng vì nó có thể cho thấy sự đột phá thực sự.

Chọn tín hiệu vào và ra lệnh

Một trong những khía cạnh quan trọng của giao dịch hộp Darvas là tính đơn giản trong việc xác định điểm vào và điểm thoát. Điều này giúp người mới bắt đầu thực hiện những bước đi quyết định mà không làm phức tạp quá trình phân tích của họ.

Tín hiệu vào lệnh: Tín hiệu vào lệnh xuất hiện khi giá cổ phiếu phá vỡ lên phía trên đỉnh hộp với khối lượng tăng lên.

Điều này cho thấy một đột phá đi lên, cho thấy cổ phiếu có thể đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mới. Khi bạn thấy điều này, hãy cân nhắc việc vào một vị thế mua.

Tín hiệu thoát lệnh: Tín hiệu thoát lệnh xuất hiện nếu giá cổ phiếu rơi xuống dưới đáy hộp hoặc nếu nó không duy trì được đà tăng sau khi bứt phá.

Điều này có thể cho thấy xu hướng của cổ phiếu đã đảo ngược hoặc mất sức, báo hiệu đã đến lúc bán hoặc đóng vị thế của bạn.

Đặt lệnh dừng lỗ

Việc kết hợp mức dừng lỗ là điều cần thiết trong giao dịch hộp Darvas để hạn chế tổn thất tiềm ẩn, đặc biệt đối với người mới bắt đầu.

Điểm dừng lỗ là một mức được xác định trước, nơi bạn sẽ tự động thoát giao dịch nếu cổ phiếu giảm xuống dưới một mức giá nhất định:

• Đặt mức dừng lỗ ngay bên dưới hộp: Khi bạn tham gia giao dịch, hãy đặt mức dừng lỗ ngay bên dưới đáy hộp. Bằng cách này, nếu giá cổ phiếu giảm bất ngờ, bạn sẽ thoát giao dịch với mức lỗ tối thiểu.

• Lệnh dừng lỗ động: Bằng cách di chuyển hộp lên theo sự chuyển động của cổ phiếu, bạn tạo ra một dạng lệnh dừng lỗ theo xu hướng (trailing stop). Điều này giúp bạn nắm bắt được nhiều hơn xu hướng tăng trong khi giảm thiểu rủi ro.

Bằng cách đặt mức dừng lỗ, bạn bảo vệ khoản đầu tư của mình và tránh giữ giao dịch thua lỗ.

Hơn nữa, sự điều chỉnh linh hoạt này giúp bạn "giữ vững" trong một xu hướng thắng lợi trong khi có một điểm thoát rõ ràng nếu xu hướng đảo chiều.

Ví dụ về lý thuyết giao dịch hộp Darvas trong thực tế

Giả sử một cổ phiếu đang được giao dịch trong khoảng từ 100 đến 120 đô la trong khoảng thời gian vài tuần.

Quá trình này tạo ra một hộp, với 100 USD là mức hỗ trợ (đáy hộp) và 120 USD là mức kháng cự (đỉnh hộp).

• Bước 1: Bạn theo dõi cổ phiếu để biết mức đột phá trên 120 USD.

• Bước 2: Một ngày nọ, cổ phiếu phá vỡ trên mức 120 USD với khối lượng giao dịch cao, báo hiệu một sự bứt phá mạnh mẽ. Điều này sẽ nhắc bạn vào một vị trí mua.

• Bước 3: Khi cổ phiếu tiếp tục tăng, bạn điều chỉnh hộp hướng lên trên, đặt một hộp mới xung quanh phạm vi hiện tại để thu được nhiều lợi nhuận hơn đồng thời bảo vệ khỏi sự đảo chiều.

• Bước 4: Bạn đặt mức dừng lỗ ngay bên dưới hộp hiện tại để đảm bảo thoát lệnh kịp thời nếu giá cổ phiếu giảm.

Lời khuyên dành cho người mới bắt đầu áp dụng Darvas Box

Chiến lược giao dịch Darvas Box có thể rất hữu ích cho người mới bắt đầu, nhưng nó đòi hỏi phải thực hành và tính kỷ luật.

Dưới đây là những lời khuyên quan trọng để giúp bạn áp dụng nó một cách hiệu quả:

• Bắt đầu với những cổ phiếu có xu hướng rõ ràng: Chọn những cổ phiếu có phạm vi giá được xác định rõ ràng và xu hướng ổn định, vì chúng tạo ra các hộp đáng tin cậy và giúp xác định các điểm đột phá dễ dàng hơn.

• Sử dụng Công cụ biểu đồ chất lượng: Chọn phần mềm biểu đồ cung cấp các chỉ báo về hộp Darvas và theo dõi khối lượng để giúp thiết lập các hộp chính xác và xác định các điểm đột phá một cách tự tin.

• Tập trung vào xác nhận khối lượng: Khối lượng là điều cần thiết để xác nhận sự đột phá. Hãy tìm sự gia tăng đáng kể về khối lượng khi giá một cổ phiếu phá vỡ ra khỏi hình hộp của nó, vì điều này cho thấy nhu cầu mạnh mẽ hơn.

Những sai lầm phổ biến mà người mới bắt đầu nên tránh

Là người mới bắt đầu, điều quan trọng là phải nhận thức được những sai lầm tiềm ẩn khi sử dụng chiến lược giao dịch hộp Darvas:

• Áp dụng hộp Darvas cho mọi cổ phiếu: Không phải cổ phiếu nào cũng phù hợp với giao dịch hôp Darvas. Hãy chọn những cổ phiếu có phạm vi giá rõ ràng và tránh việc cố áp dụng phương pháp này cho những cổ phiếu có biến động giá không ổn định.

• Bỏ qua khối lượng: Khối lượng là rất quan trọng trong việc xác nhận các đột phá. Nếu một cổ phiếu thoát ra khỏi hộp nhưng lại thực hiện với khối lượng giao dịch thấp thì đó có thể là một đột phá giả và có thể dẫn đến thua lỗ.

• Giao dịch quá mức: Giao dịch hộp Darvas đòi hỏi sự kiên nhẫn. Tránh thực hiện nhiều giao dịch cùng một lúc vì việc theo dõi các điểm đột phá và điểm thoát lệnh một cách hiệu quả có thể trở nên khó khăn.

Quy tắc chung về giao dịch hộp Darvas

Dưới đây là một số quy tắc cần ghi nhớ khi giao dịch hộp darvas:

1. Chỉ thực hiện giao dịch khi giá cổ phiếu thoát khỏi hộp.

2. Luôn đặt mức dừng lỗ bên dưới đáy hộp để bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá.

3. Tránh giao dịch những cổ phiếu không có xu hướng mạnh mẽ trong một hộp.

4. Tìm kiếm sự gia tăng đáng kể về khối lượng ở các điểm đột phá

5. Điều chỉnh hộp khi cổ phiếu có xu hướng đi lên

6. Thoát lệnh nếu giá vào lại hộp sau khi đột phá

Ứng dụng hộp Darvas trong giao dịch Forex

Mặc dù ban đầu được thiết kế cho cổ phiếu nhưng việc sử dụng hộp Darvas cũng có thể có hiệu quả trên thị trường ngoại hối.

Trong ngoại hối, một hộp có thể được tạo xung quanh các cặp tiền tệ thể hiện phạm vi giao dịch nhất quán.

Khi tiền tệ vượt ra khỏi phạm vi này, các nhà giao dịch có thể hành động tương tự như cách họ làm với cổ phiếu.

Lợi ích của hộp Darvas trong giao dịch

• Quy tắc rõ ràng: Chiến lược này cung cấp các điểm vào và ra đơn giản, giảm bớt các quyết định giao dịch mang tính cảm xúc.

• Tập trung vào xu hướng: Nó nắm bắt một cách hiệu quả những chuyển động đi lên mạnh mẽ của các cổ phiếu có xu hướng.

• Quản lý rủi ro: Lệnh dừng lỗ bên dưới hộp giúp hạn chế thua lỗ và bảo vệ lợi nhuận.

Hạn chế của lý thuyết hộp Darvas

• Kém hiệu quả trong thị trường đi ngang: Chiến lược này kém hiệu quả hơn khi cổ phiếu thiếu xu hướng rõ ràng.

• Rủi ro đột phá sai: Sự đột phá với khối lượng thấp có thể dẫn đến các tín hiệu không đáng tin cậy.

• Yêu cầu về loại cổ phiếu cụ thể: Nó hoạt động tốt nhất với những cổ phiếu có động lượng cao, không phải với những cổ phiếu chậm hoặc không ổn định.

Phần kết luận

Chiến lược giao dịch Darvas Box cung cấp một cách thức có cấu trúc để các nhà giao dịch phát hiện và hành động một cách tự tin khi cổ phiếu đột phá.

Bằng cách tập trung vào phạm vi giá và khối lượng, phương pháp này giảm thiểu sự phỏng đoán và đưa ra các quy tắc rõ ràng để vào và ra lệnh, phù hợp với nhà giao dịch ở mọi cấp độ.