Chỉ báo OBV (On Balance Volume): Công thức, chiến lược giao dịch và lợi ích

Chỉ báo OBV là gì?

Chỉ báo kỹ thuật OBV được Joseph Granville giới thiệu lần đầu tiên vào năm 1963 để theo dõi lưu lượng của khối lượng vào và ra khỏi một cổ phiếu hoặc tài sản.

Ý tưởng cơ bản đằng sau OBV là khối lượng giao dịch đi trước giá. Khi giá cổ phiếu sắp tăng hoặc giảm, bạn thường sẽ thấy sự gia tăng đáng kể trong khối lượng giao dịch trước khi sự thay đổi giá thực sự xảy ra.

OBV hoạt động dựa trên nguyên tắc thay đổi khối lượng tích lũy. Khi giá của một tài sản đóng cửa cao hơn hơn ngày hôm trước, khối lượng của ngày đó sẽ được cộng vào OBV.

Ngược lại, khối lượng sẽ bị trừ khỏi OBV nếu giá đóng cửa thấp hơn. Việc cộng và trừ liên tục khối lượng này tạo thành tổng tích lũy, sau đó được phân tích để phát hiện xu hướng và sự phân kỳ.

Các nhà giao dịch sử dụng OBV để hiểu xem một cổ phiếu đang được tích lũy (mua với số lượng lớn) hay phân phối (bán với số lượng lớn).

Chỉ báo OBV hoạt động như thế nào

OBV cung cấp cho các nhà giao dịch một cách đơn giản để phân tích biến động giá so với khối lượng. Ý tưởng là khi khối lượng tăng mà không đi đôi với sự thay đổi giá tương ứng, xu hướng giá mới có thể bắt đầu.

Khối lượng tăng đáng kể thường có nghĩa là "dòng tiền thông minh (smart money)" (nhà đầu tư tổ chức) tích lũy hoặc phân phối tài sản, mặc dù giá có thể chưa phản ánh điều này.

Phân tích khối lượng-giá là trọng tâm của OBV. Ví dụ: nếu giá cổ phiếu tăng nhưng OBV giảm, điều đó có thể cho thấy phân kỳ giảm OBV, đây là dấu hiệu cảnh báo rằng việc tăng giá thiếu thuyết phục và có thể đảo ngược.

Ngược lại, nếu giá giảm và OBV tăng, điều này được gọi là phân kỳ tăng OBV—một dấu hiệu cho thấy cổ phiếu có thể sớm phục hồi.

Về bản chất, OBV giúp dự đoán liệu giá cổ phiếu sẽ tiếp tục theo hướng hiện tại hay đảo chiều, dựa trên hành vi khối lượng liên quan đến giá.

Công thức và cách tính OBV

Công thức tính OBV rất đơn giản:

• Nếu giá đóng cửa hôm nay cao hơn giá hôm qua, OBV = OBV (ngày hôm trước) + khối lượng (hôm nay)

• Nếu giá đóng cửa hôm nay thấp hơn giá hôm qua, OBV = OBV (ngày hôm trước) - khối lượng (hôm nay)

• Nếu giá đóng cửa hôm nay bằng giá hôm qua, OBV = OBV (ngày hôm trước)

Ví dụ: giả sử một cổ phiếu đóng cửa ở mức giá hôm nay cao hơn hôm qua, với khối lượng giao dịch là 1 triệu cổ phiếu. Bạn sẽ thêm khối lượng đó vào OBV tích lũy. Nếu cổ phiếu đóng cửa ở mức thấp hơn vào ngày mai với khối lượng 500.000 cổ phiếu, bạn sẽ trừ đi số đó khỏi OBV trước đó.

Nhà giao dịch không phải tính toán OBV theo cách thủ công vì hầu hết các nền tảng biểu đồ và các công cụ như MetaTrader sẽ tự động tạo dòng OBV trên biểu đồ giá. Tuy nhiên, hiểu cách tính OBV có thể giúp các nhà giao dịch diễn giải tốt hơn các chuyển động của nó và xác định các tín hiệu giao dịch.

Chiến lược sử dụng OBV trong giao dịch

Chỉ báo OBV có hiệu quả nhất khi kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác.

Dưới đây là một số chiến lược mà các nhà giao dịch sử dụng để kết hợp OBV vào giao dịch của họ:

Xác nhận xu hướng

OBV có thể xác nhận liệu xu hướng giá có có khả năng tiếp tục. Ví dụ: nếu giá và OBV di chuyển cùng hướng, điều đó cho thấy xu hướng mạnh mẽ. Tuy nhiên, nếu OBV bắt đầu đi chệch khỏi giá (thể hiện sự phân kỳ), nó có thể báo hiệu một xu hướng suy yếu.

Phân tích phân kỳ

Sự phân kỳ giữa OBV và giá là một tín hiệu mạnh mẽ trong giao dịch. Phân kỳ giảm OBV xảy ra khi giá tạo các đỉnh cao hơn, nhưng OBV tạo các đỉnh thấp hơn, cho thấy đà tăng giá đang mất dần sức mạnh.

Mặt khác, phân kỳ tăng OBV xảy ra khi giá tạo ra các đáy thấp hơn, nhưng OBV đang tạo ra các đáy cao hơn, điều này cho thấy khả năng đảo chiều có thể xảy ra.

OBV và đường trung bình động

Kết hợp OBV với đường trung bình động có thể nâng cao chiến lược giao dịch. Ví dụ: sử dụng OBV kết hợp với đường trung bình động 50 ngày hoặc 200 ngày giúp làm giảm nhiễu trong dữ liệu và có thể xác định tín hiệu mua và bán đáng tin cậy hơn.

Khi OBV cắt lên trên đường trung bình động, điều này có thể chỉ ra động lực tăng giá, và ngược lại đối với động lực giảm giá.

Sự phá vỡ mức hỗ trợ và kháng cự

OBV cũng có thể được sử dụng để xác nhận các đột phá mức hỗ trợ và kháng cự. Nếu giá vượt qua ngưỡng kháng cự với OBV tăng, nó báo hiệu rằng sự đột phá có thể có hiệu lực vì khối lượng hỗ trợ cho sự di chuyển của giá.

Lợi ích chính của việc sử dụng OBV

1. Phát hiện sớm sự đảo ngược xu hướng: OBV thường thay đổi trước khi giá xảy ra, cho phép các nhà giao dịch dự đoán xu hướng đảo chiều. Bằng cách theo dõi sự tích lũy của khối lượng (lượng người mua lớn bước vào), nhà giao dịch có thể nhận được tín hiệu sớm để vào hoặc thoát vị thế.

2. Đơn giản và hiệu quả cho người mới bắt đầu: Một trong những ưu điểm lớn nhất của OBV là tính đơn giản của nó. Không giống như các chỉ báo phức tạp khác, OBV chỉ yêu cầu dữ liệu về khối lượng và giá cả, giúp các nhà giao dịch mới có thể truy cập được.

3. Xác nhận biến động giá: OBV giúp xác nhận hành động giá. Ví dụ: nếu giá cổ phiếu tăng nhưng OBV thì không, nó có thể báo hiệu một đột phá giả hoặc thiếu sự quan tâm mua.

4. Tính linh hoạt giữa các loại tài sản: OBV rất hữu ích cho cổ phiếu; nó cũng có thể được áp dụng cho tiền điện tử, ngoại hối và hàng hóa. Khối lượng là yếu tố cần thiết đối với tất cả các thị trường tài chính, khiến OBV trở thành một công cụ linh hoạt cho các nhà giao dịch.

OBV so với các chỉ báo khối lượng khác

Có một số chỉ báo dựa trên khối lượng khác mà các nhà giao dịch sử dụng để đo chuyển động giá. Đây là các so sánh giữa OBV với các chỉ báo khác:

OBV vs Chỉ báo tích lũy/phân phối

Chỉ báo Tích lũy/Phân phối (A/D) tương tự như OBV nhưng mang lại nhiều sắc thái hơn bằng cách tính giá đóng cửa so với mức cao nhất và mức thấp nhất trong ngày.

Trong khi OBV đưa ra trọng số như nhau cho tất cả các thay đổi về giá, A/D xem xét nơi giá đóng cửa trong phạm vi hàng ngày, mang lại cái nhìn tinh tế hơn về tích lũy khối lượng.

OBV so với RSI

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) là một bộ dao động động lượng đo lường tốc độ và sự thay đổi của biến động giá, dao động trong khoảng từ 0 đến 100.

OBV chỉ tập trung vào khối lượng, trong khi  RSI phân tích các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức của giá. So sánh OBV và RSI là một sự so sánh phổ biến, trong đó OBV hữu ích hơn để xác định các xu hướng dựa trên khối lượng, trong khi RSI nổi bật trong việc xác định các điểm đảo chiều tiềm năng trong động lượng giá.

OBV so với Giá trung bình có trọng số theo khối lượng (VWAP)

VWAP cung cấp giá trung bình của một tài sản, tính theo số lượng, trong một khoảng thời gian thời kỳ cụ thể. Trong khi OBV đưa ra cái nhìn tích lũy về xu hướng khối lượng, VWAP giúp các nhà giao dịch hiểu liệu một tài sản đang giao dịch trên hay dưới mức giá trung bình của nó.

Trong sự so sánh giữa OBV và Giá trung bình theo khối lượng (VWAP), OBV có xu hướng định hướng theo xu hướng, trong khi VWAP tập trung vào các chiến lược giao dịch hồi quy trung bình.

Hạn chế và nhược điểm của OBV

Mặc dù có những điểm mạnh nhưng OBV vẫn có một số hạn chế:

1. Tín hiệu sai: OBV đôi khi có thể tạo ra tín hiệu sai trong thời gian tích lũy hoặc khi có khối lượng giao dịch thấp, điều này có thể đánh lừa nhà giao dịch.

2. Độ nhạy với khối lượng tăng đột biến: OBV rất nhạy cảm với những đột biến bất thường về khối lượng, chẳng hạn như khi công bố thu nhập hoặc các sự kiện tin tức lớn, có thể làm sai lệch kết quả của nó.

3. Thiếu bối cảnh chi tiết: OBV không cung cấp thông tin về mức độ biến động giá. Ví dụ: nó không phân biệt giữa những thay đổi giá nhỏ và lớn nếu giá đóng cửa cao hơn hoặc thấp hơn. Điều này có thể gây khó khăn cho việc đánh giá sức mạnh của một động thái mà không xem xét các chỉ số khác.

Phần kết luận

Tóm lại, OBV giúp các nhà giao dịch dự đoán biến động giá trong tương lai và xác nhận xu hướng bằng cách theo dõi dòng khối lượng về giá. Nó đặc biệt hữu ích với các chỉ báo kỹ thuật khác như đường trung bình động hoặc RSI. Tuy nhiên, OBV cũng có các nhược điểm. Độ nhạy của nó đối với sự tăng đột biến về khối lượng và khả năng gây ra tín hiệu sai khiến nó nên được sử dụng kết hợp với các hình thức phân tích khác.

Theo XS để biết thêm thông tin chi tiết về giáo dục!