ปริมาณการซื้อขายคงเหลือ (OBV): สูตร กลยุทธ์ และประโยชน์

On-Balance Volume (OBV) คืออะไร?

ปริมาณการซื้อขายคงเหลือ (OBV) เป็นอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคที่นำเสนอครั้งแรกโดย Joseph Granville ในปี 1963 เพื่อติดตามการไหลเวียนของปริมาณการซื้อขายเข้าและออกจากหุ้นหรือสินทรัพย์

แนวคิดพื้นฐานของ OBV คือ "ปริมาณมาก่อนราคา" หมายความว่า เมื่อราคาหุ้นมีแนวโน้มจะปรับตัวขึ้นหรือปรับตัวลง มักจะเห็นการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายอย่างชัดเจนก่อนที่ราคาจะเปลี่ยนแปลงจริง

OBV ทำงานบนหลักการของการสะสมการเปลี่ยนแปลงของปริมาณเมื่อราคาปิดของสินทรัพย์สูงกว่าวันก่อนปริมาณการซื้อขายของวันนั้นจะถูกเพิ่มเข้าใน OBV

ในทางกลับกันหากราคาปิดต่ำลง ปริมาณจะถูกลบออกจาก OBV การบวกและลบปริมาณอย่างต่อเนื่องนี้จะสร้างผลรวมสะสมซึ่งสามารถนำมาวิเคราะห์เพื่อระบุแนวโน้มและการเกิดการแยกทาง

นักเทรดเดอร์ใช้ OBV เพื่อทำความเข้าใจว่าหุ้นนั้นถูกสะสม (ซื้อในปริมาณมาก) หรือถูกกระจายออกไป    (ขายในปริมาณมาก)

วิธีการทำงานของ OBV

OBV นำเสนอวิธีที่ง่ายสำหรับนักเทรดเดอร์ในการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาโดยสัมพันธ์กับปริมาณการซื้อขายโดยแนวคิดคือเมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นโดยที่ราคาจะไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มของราคาใหม่อาจเกิดขึ้นได้

การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของปริมาณการซื้อขายมักหมายถึง "ทุนอัจฉริยะ" (นักลงทุนสถาบัน) กำลังสะสมหรือกระจายสินทรัพย์แม้ว่าราคาจะยังไม่สะท้อนถึงสิ่งนี้

การวิเคราะห์ปริมาณ-ราคานี้เป็นหัวใจสำคัญของ OBV ตัวอย่างเช่น หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นแต่ OBV ลดลง อาจบ่งบอกถึง OBV หมีแยกทาง (bearish divergence) ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนว่าการเพิ่มขึ้นของราคานั้นขาดความมั่นใจและอาจพลิกกลับได้

ในทางกลับกันหากราคาลดลงและ OBV เพิ่มขึ้น นี่เรียกว่า OBV กระทิงแยกทาง (bullish divergence) ซึ่งเป็นสัญญาณว่าหุ้นอาจฟื้นตัวในเร็วๆ นี้

สรุปแล้ว OBV ช่วยทำนายว่าราคาหุ้นจะยังคงเคลื่อนไปในทิศทางปัจจุบันหรือกลับตัว โดยอิงจากพฤติกรรมของปริมาณการซื้อขายที่สัมพันธ์กับราคา

สูตรและการคำนวณ OBV

สูตรในการคำนวณ OBV นั้นตรงตัว:

• หากราคาปิดวันนี้สูงกว่าวานนี้ OBV = OBV (วันก่อนหน้า) + ปริมาณการซื้อขาย (วันนี้)

• หากราคาปิดวันนี้ต่ำกว่าวานนี้ OBV = OBV (วันก่อนหน้า) - ปริมาณการซื้อขาย (วันนี้)

• หากราคาปิดวันนี้เท่ากับวานนี้ OBV = OBV (วันก่อนหน้า)

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าหุ้นปิดที่ราคาสูงขึ้นในวันนี้เมื่อเทียบกับเมื่อวาน โดยมีปริมาณการซื้อขาย 1 ล้านหุ้น คุณจะต้องเพิ่มปริมาณนั้นเข้าไปใน OBV สะสม หากหุ้นปิดต่ำลงในวันพรุ่งนี้ด้วยปริมาณการซื้อขาย 500,000 หุ้น คุณจะต้องลบปริมาณนั้นออกจาก OBV ก่อนหน้า

นักเทรดเดอร์ไม่จำเป็นต้องคำนวณ OBV ด้วยตนเองเนื่องจากแพลตฟอร์มที่แสดงกราฟส่วนใหญ่และเครื่องมืออย่าง MetaTrader จะสร้างเส้น OBV บนกราฟราคา ให้อัตโนมัติอย่างไรก็ตามการเข้าใจวิธีการคำนวณ OBV จะช่วยให้นักเทรดเดอร์สามารถตีความการเคลื่อนไหวของ OBV ได้ดีขึ้นและระบุสัญญาณการซื้อขายได้

กลยุทธ์การใช้ OBV ในการเทรด

ปริมาณการซื้อขายคงเหลือ (OBV) จะมีประสิทธิภาพสูงสุดเมื่อใช้ร่วมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ

นี่คือตัวอย่างกลยุทธ์ที่นักเทรดเดอร์ใช้ในการรวม OBV เข้ากับการเทรดของพวกเขา:

การยืนยันแนวโน้ม

OBV สามารถยืนยันได้ว่าแนวโน้มของราคามีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปหรือไม่ ตัวอย่างเช่นหากราคาและ OBV เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันแสดงว่าแนวโน้มนั้นแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตามหาก OBV เริ่มเบี่ยงเบนจากราคา (แสดงสัญญาณ divergence) อาจบ่งบอกถึงแนวโน้มที่อ่อนแอลง

การวิเคราะห์การแยกทาง

การแยกทาง (Divergence) ระหว่าง OBV และราคาถือเป็นสัญญาณที่ทรงพลังในการเทรด OBV หมีแยกทาง (bearish divergence) เกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดสูงสุดใหม่แต่ OBV ทำจุดสูงสุดที่ต่ำลงแสดงว่าโมเมนตั้มชี้ว่าราคากำลังลดลง

ในทางกลับกัน OBV กระทิงแยกทาง (bullish divergence) เกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดต่ำสุดใหม่ แต่ OBV ทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการกลับตัวเกิดขึ้น

OBV และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

การผสมผสาน OBV กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถเสริมกลยุทธ์การเทรดของคุณได้ ตัวอย่างเช่นการใช้ OBV ร่วมกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันหรือ 200 วันจะช่วยลดความผันผวนของข้อมูลและสามารถระบุสัญญาณซื้อและขายที่น่าเชื่อถือได้มากขึ้น

เมื่อ OBV ตัดขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจเป็นสัญญาณของโมเมนตัมกระทิง และในทางกลับกันเป็นสัญญาณของโมเมนตั้มหมี

การทะลุผ่านแนวรับและแนวต้าน

OBV ยังสามารถใช้เพื่อยืนยันการทะลุผ่านแนวรับและแนวต้านได้อีกด้วยหากราคาทะลุแนวต้านพร้อมกับ OBV ที่เพิ่มขึ้น นั่นเป็นสัญญาณว่าการทะลุผ่านนั้นน่าเชื่อถือเพราะปริมาณการซื้อขายสนับสนุนการเคลื่อนไหวของราคา

ประโยชน์หลักของการใช้ OBV

1. การตรวจจับการกลับตัวของแนวโน้มได้ล่วงหน้า: OBV มักจะเปลี่ยนแปลงก่อนที่ราคาจะเปลี่ยนแปลงทำให้นักเทรดเดอร์สามารถคาดการณ์การกลับตัวของแนวโน้มได้ล่วงหน้าการเฝ้าติดตามการสะสมปริมาณ (นักลงทุนรายใหญ่เริ่มเข้ามา) เทรดเดอร์สามารถรับสัญญาณล่วงหน้าในการเข้าหรือออกจากตำแหน่งได้

2. ง่ายและมีประสิทธิภาพสำหรับผู้เริ่มต้น: ข้อดีอย่างหนึ่งของ OBV คือความเรียบง่ายต่างจากตัวชี้วัดที่ซับซ้อนอื่น ๆ OBV ต้องการเพียงข้อมูลปริมาณการซื้อขายและราคาเท่านั้นทำให้เหมาะสมกับนักเทรดเดอร์มือใหม่

3. การยืนยันการเคลื่อนไหวของราคา: OBV ช่วยยืนยันการเคลื่อนไหวของราคา ตัวอย่างเช่นหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นแต่ OBV ไม่เพิ่มขึ้นอาจเป็นสัญญาณของการทะลุผ่านหลอกหรือขาดความสนใจในการซื้อ

4. ความหลากหลายในการใช้งานกับสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ: OBV มีประโยชน์สำหรับหุ้นและยังสามารถใช้กับ สกุลเงินดิจิทัล ฟอเร็กซ์ และ สินค้าโภคภัณฑ์ ได้อีกด้วยปริมาณการซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญในตลาดการเงินทั้งหมด ทำให้ OBV เป็นเครื่องมือที่หลากหลายสำหรับนักเทรดเดอร์

OBV VS ตัวชี้วัดปริมาณอื่น ๆ

ยังมีตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่อิงจากปริมาณการซื้อขายที่นักเทรดเดอร์ใช้ในการวัดโมเมนตั้มของราคาด้านล่างนี่คือวิธีที่ OBV เปรียบเทียบดังนี้:

OBV  VS อินดิเคเตอร์การสะสม/การกระจายตัว

อินดิเคเตอร์การสะสม/การกระจายตัว (A/D) คล้ายกับ OBV แต่ให้รายละเอียดที่ลึกกว่าโดยพิจารณาราคาปิดเทียบกับราคาสูงสุดและต่ำสุดของวัน

ในขณะที่ OBV ให้ความสำคัญเท่ากันกับการเปลี่ยนแปลงของราคา A/D พิจารณาว่าราคาปิดอยู่ในช่วงใดของวัน ซึ่งให้มุมมองที่ละเอียดกว่าเกี่ยวกับการสะสมปริมาณ

OBV กับ RSI

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เป็นออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมที่วัดความเร็วและการเปลี่ยนแปลงของการเคลื่อนไหวของราคาซึ่งมีช่วงระหว่าง 0 ถึง 100

ต่างจาก OBV ที่มุ่งเน้นไปที่ปริมาณการซื้อขาย RSI วิเคราะห์สภาวะที่ราคาซื้อเกินหรือขายเกิน การเปรียบเทียบระหว่าง OBV และ RSI เป็นเรื่องที่พบได้บ่อย โดย OBV จะมีประโยชน์มากกว่าในการระบุแนวโน้มที่ขับเคลื่อนด้วยปริมาณการซื้อขาย ในขณะที่ RSI เหมาะสมกับการระบุจุดกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นในโมเมนตั้มของราคา

OBV vs Volume-Weighted Average Price (VWAP)

VWAP  ให้ราคาถัวเฉลี่ยของสินทรัพย์ โดยถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณการซื้อขายในระยะเวลาที่กำหนด  ขณะที่ OBV ให้มุมมองสะสมของแนวโน้มปริมาณการซื้อขาย VWAP ช่วยให้นักเทรดเดอร์เข้าใจว่าสินทรัพย์นั้นซื้อขายอยู่เหนือหรือใต้ราคาถัวเฉลี่ย

ในการเปรียบเทียบ OBV กับ Volume-Weighted Average Price (VWAP) นั้น OBV เน้นแนวโน้มมากกว่า ในขณะที่ VWAP เน้นกลยุทธ์การเทรดแบบกลับสู่ค่าเฉลี่ย

ข้อจำกัดและข้อเสียของ OBV

แม้ว่าจะมีจุดแข็ง OBV ก็มีข้อจำกัดบางประการเช่นกัน:

1. สัญญาณหลอก: OBV อาจสร้างสัญญาณหลอกในช่วงที่ราคาทรงตัวหรือตลาดมีปริมาณการซื้อขายต่ำ ซึ่งอาจทำให้เทรดเดอร์เข้าใจผิด

2. ความไวต่อการพุ่งขึ้นของปริมาณการซื้อขาย: OBV มีความไวต่อการพุ่งขึ้นของปริมาณการซื้อขายที่ไม่ปกติ เช่น ในช่วงประกาศผลประกอบการหรือข่าวสำคัญ ซึ่งอาจบิดเบือนการอ่านค่าได้

3. ขาดบริบทโดยละเอียด: OBV ไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดของการเคลื่อนไหวของราคา ตัวอย่างเช่น มันไม่แยกแยะระหว่างการเปลี่ยนแปลงราคาที่เล็กน้อยและใหญ่หากราคาปิดสูงหรือต่ำลง ซึ่งทำให้ยากต่อการวัดความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหวหากไม่ได้พิจารณาตัวชี้วัดอื่นร่วมด้วย

สรุป

โดยสรุปแล้ว OBV ช่วยให้นักเทรดเดอร์คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาล่วงหน้าและยืนยันแนวโน้มได้โดยการติดตามกระแสปริมาณที่สัมพันธ์กับราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง OBV มีประโยชน์เมื่อใช้ร่วมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือ RSI อย่างไรก็ตาม OBV ก็มีข้อเสีย เช่น ความไวต่อการพุ่งขึ้นของปริมาณการซื้อขายและความเป็นไปได้ในการให้สัญญาณหลอกหมายความว่า OBV ควรใช้งานร่วมกับการวิเคราะห์ในรูปแบบอื่น ๆ

ติดตาม XS เพื่อรับความรู้ด้านการศึกษาเพิ่มเติม!