4가지 주식 주문 유형: 시장 주문, 제한 주문, 스탑 오더

주식 주문이란?

주식 주문은 특정 조건 하에 주식을 매수 또는 매도하라는 브로커에게 내리는 지시입니다. 브로커의 역할은 귀하가 설정한 유형 및 매개변수에 따라 이 주문을 실행하는 것입니다.

주문 유형에 따라 즉시, 특정 가격으로 또는 특정 시장 조건에서만 실행될 수 있습니다.

주식 주문 방법

거래를 실행하려면 주식 주문을 올바르게 하는 방법을 알아야 합니다.

다음은 간단한 단계별 프로세스입니다.

1. 브로커 선택: 필요에 맞고 다양한 주식 주문 유형에 대한 액세스를 제공하는 브로커 또는 온라인 거래 플랫폼을 선택합니다.

2. 주문 유형 결정: 시장 주문, 제한 주문 또는 다른 유형인지 여부에 관계없이 거래 목표에 가장 적합한 주식 주문 유형을 결정합니다.

3. 주문 세부 정보 입력: 주식 티커 기호, 주식 수, 주문 유형 및 가격 제한 또는 만료 날짜와 같은 기타 사양을 입력합니다.

4. 검토 및 확인: 제출하기 전에 주문 세부 정보를 다시 확인하여 정확성을 확인합니다.

시장을 주시하고 주문 상태를 모니터링하여 의도한 대로 실행되는지 확인합니다.

주식 주문 유형

주식을 매수 또는 매도하는 데 사용할 수 있는 여러 유형의 주식 주문이 있으며, 각각은 다양한 거래 요구 사항을 충족하도록 설계되었습니다.

1. 시장 주문: 현재 가장 좋은 가격으로 주식을 즉시 매수 또는 매도하는 데 사용됩니다.

2. 제한 주문: 주식을 매수 또는 매도하려는 특정 가격을 설정할 수 있습니다.

3. 스톱 주문: 주식이 특정 가격에 도달하면 매수 또는 매도 작업을 트리거합니다.

4. 고급 주식 주문 유형: Good Till Canceled(GTC), Immediate-or-Cancel(IOC), Fill-or-Kill(FOK)과 같은 보다 복잡한 주문입니다.

이러한 각 주식 주문 유형을 자세히 살펴보겠습니다.

시장 주문이란 무엇이며 어떻게 사용하나요?

시장 주문은 가장 간단한 유형의 주식 주문입니다.

시장 주문을 발행하면 브로커에게 가장 좋은 가격으로 즉시 주식을 매수 또는 매도하도록 지시합니다.

다른 주문 유형과 달리 시장 주문은 특정 가격을 설정하지 않습니다. 시장 주문은 실행 시점의 정확한 가격과 관계없이 거래가 가능한 한 빨리 이루어지도록 보장합니다.

이것이 시장 주문이 가격 정확성보다 속도를 우선시하는 거래자에게 특히 선호되는 이유입니다.

시장 주문 사용 방법

시장 주문을 하려면 매수 또는 매도하려는 주식과 주식 수를 지정하기만 하면 됩니다.

그런 다음 브로커는 현재 시장 가격으로 주문을 실행합니다. 이는 그 순간 가장 좋은 가격입니다. 시장에 매수자와 매도자가 충분하다면 주문은 거의 직접 실행됩니다.

그러나 주문이 실행되는 가격은 특히 빠르게 움직이는 시장에서 화면의 가격과 다를 수 있습니다.

시장 주문의 예

회사 XYZ 주식 100주를 매수하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 주식의 마지막 거래 가격은 10달러이고, 시장 주문을 하기로 결정했습니다.

브로커가 지시를 받고 즉시 거래를 실행합니다. 판매자가 충분하다면 주문은 10달러 가격에 최대한 가깝게 처리됩니다.

그러나 매수 수요가 갑자기 급증하면 주문이 처리되기 전에 가격이 상승하여 10.10달러, 10.20달러 또는 그 이상을 지불해야 할 수도 있습니다.

반면 시장이 급격히 하락하는 경우 10달러 미만을 지불할 수도 있습니다.

주식 시장 주문의 이점과 위험

다른 주식 주문 유형과 마찬가지로 시장 주문에는 이점과 위험이 있습니다.

시장 주문의 이점

• 즉각적 실행: 거래가 가능한 최상의 가격으로 거의 즉시 체결됩니다.

• 단순성: 이해하고 실행하기 쉽기 때문에 초보자에게 이상적입니다.

• 실행의 확실성: 주문이 완료될 확률이 높습니다.

시장 주문의 위험

• 가격 불확실성: 최종 가격은 급격한 시장 변동으로 인해 예상과 다를 수 있습니다.

• 잠재적 슬리피지: 실행 가격은 변동이 심한 시장에서 마지막 인용 가격보다 나쁠 수 있습니다.

• 시장 영향: 대량 주문은 주가에 영향을 미쳐 덜 유리한 실행으로 이어질 수 있습니다.

제한 주문(Limit Order,)이란 무엇이며, 어떻게 사용하나요?

제한 주문은 특정 가격 또는 그보다 더 좋은 가격으로 주식을 사거나 팔라는 지시입니다. 시장 주문과 달리 제한 주문은 주문이 실행되는 가격을 제어할 수 있습니다.

그러나 주식이 지정된 가격에 도달하는 경우에만 실행되므로 주문이 실행될 것이라는 보장은 없습니다.

제한 주문은 가격에 민감하고 시장이 조건을 충족할 때까지 기다릴 의향이 있는 거래자에게 이상적입니다.

제한 주문 사용 방법

제한 주문을 하려면 주식, 주식 수, 원하는 가격을 지정합니다.

예를 들어 주식을 매수하려면 지불할 의향이 있는 최대 가격을 설정합니다. 마찬가지로 매도하려면 수락할 의향이 있는 최소 가격을 설정합니다.

주문은 주식이 설정 가격 이상에 도달하는 경우에만 실행됩니다.

제한 주문의 예

XYZ 회사의 주식 100주를 매수하는 데 관심이 있지만 현재 시장 가격이 55달러가 너무 높다고 생각한다고 가정해 보겠습니다.

매수 제한 주문을 50달러로 설정하여 가격이 50달러 이하로 떨어질 경우에만 주식을 매수할 의향이 있음을 나타냅니다.

브로커는 주식 가격이 50달러 이하에 도달할 때까지 기다려 주문을 실행합니다. 가격이 50달러에 도달하지 않으면 주문이 실행되지 않습니다.

주식 제한 주문의 이점과 위험

주식 제한 주문은 매우 유익해 보일 수 있지만, 위험도 있습니다.

제한 주문의 이점

• 가격 통제: 매수 또는 매도에 대한 최대 또는 최소 가격을 설정할 수 있습니다.

• 과다 지불 방지: 변동성이 큰 시장에서 너무 높은 가격에 매수하거나 너무 낮은 가격에 매도하는 것을 방지합니다.

• 유연성: 특정 가격 수준에서 진입 및 종료 지점을 포함한 다양한 전략에 적합합니다.

제한 주문의 위험

• 실행 불확실성: 시장 가격이 한도에 도달하지 않으면 주문이 이행될 것이라는 보장이 없습니다.

• 부분적 체결: 지정된 가격에 주식이 충분하지 않으면 주문이 부분적으로만 완료될 수 있습니다.

• 시간 민감성: 한도 주문은 특정 시간 프레임 내에 실행되지 않으면 만료될 수 있습니다(예: 당일 주문).

스탑 주문(Stop Order)이란 무엇이며, 어떻게 사용하나요?

스탑 주문은 주식이 스탑 가격이라고 하는 특정 가격에 도달하면 활성화되는 주식 주문 유형입니다.

이 주문 유형은 주로 잠재적 손실을 제한하거나 수익을 확보하여 위험을 관리하는 데 사용됩니다.

스탑 가격에 도달하면 정지 주문은 시장 주문이 되며, 즉 최상의 가격으로 실행됩니다.

아래에서 자세히 살펴보겠습니다.

1. 매도 스탑 주문

매도 스탑 주문은 현재 시장 가격보다 낮은 가격에 배치되며 주식 가격이 스탑 가격 이하로 떨어지면 활성화됩니다.

이 주문 유형은 일반적으로 롱 포지션에서 손실을 최소화하는 데 사용됩니다.

예를 들어, 주식을 50달러에 매수하고 손실을 주당 5달러로 제한하려면 45달러에 매도 스탑 주문을 할 수 있습니다.

주식 가격이 45달러 이하로 떨어지면 매도 스탑 주문이 시장 주문이 되어 다음에 가능한 가격에 실행되어 추가 손실을 방지하는 데 도움이 됩니다.

매도 스탑 주문의 이점

• 하락 위험 제한: 주식이 특정 가격으로 떨어지면 자동으로 매도하여 더 큰 손실을 방지합니다.

• 지속적인 모니터링 필요 없음: 미리 정해진 종료 전략을 설정할 수 있으므로 시장을 계속 주시할 필요가 없습니다.

• 수익 보호: 주식이 유리하게 움직이면 매수 가격보다 높은 정지 ​​가격을 배치하여 수익을 보호하는 데 사용할 수도 있습니다.

매도 스탑 주문의 위험

• 가격 미끄러짐: 빠르게 하락하는 시장에서는 실행 가격이 정지 가격보다 상당히 낮을 수 있습니다.

• 불리한 시장 상황: 가격이 일시적으로 하락하면 주문이 트리거되어 주가가 나중에 회복되더라도 손실을 보고 매도하게 될 수 있습니다.

• 실행 제어 없음: 정지 가격에 도달하면 주문이 시장 주문이 되고 다음으로 가능한 가격에 실행되므로 덜 유리할 수 있습니다.

2. 매수 스탑 주문

매수 스탑 주문은 현재 시장 가격보다 높게 배치되며 가격이 스탑 가격까지 오르거나 그 이상으로 오르면 트리거됩니다.

이 주문 유형은 종종 주식 가격의 상승 모멘텀을 활용하거나 숏 포지션에서 발생할 수 있는 손실을 제한하는 데 사용됩니다.

예를 들어, 주식이 현재 30달러에 거래되고 있고 35달러에 도달할 때까지 강세를 보일 경우에만 매수하려면 35달러에 매수 스탑 주문을 배치합니다.

주식 가격이 35달러 이상에 도달하면 주문이 활성화되고 다음 가능한 가격에 주식을 매수합니다.

매수 스탑 주문의 이점

• 시장 모멘텀 포착: 주가가 상승 모멘텀을 보일 때 주식을 매수하여 상승 시장에서 수익을 낼 가능성을 높입니다.

• 숏 포지션 위험 제어: 주가가 상당히 상승하기 시작하면 매수를 트리거하여 숏 포지션의 손실을 제한하는 데 도움이 됩니다.

• 유연한 전략 도구: 주식이 저항 수준을 돌파하자마자 포지션을 진입하는 것을 목표로 하는 돌파 전략의 일부로 사용할 수 있습니다.

매수 스탑 주문의 위험

• 가격 변동성: 변동성이 큰 시장에서는 급격한 가격 변화로 인해 실행 가격이 스탑 가격보다 높을 수 있습니다.

• 거짓 돌파: 가격이 일시적으로 상승하면 주문이 트리거되어 주식이 하락하기 직전에 높은 가격에 매수하게 될 수 있습니다.

• 가격 통제 부족: 트리거되면 주문이 시장 주문이 되어 덜 유리한 실행 가격이 될 수 있습니다.

3. 스탑 제한 주문

정지 제한 주문은 스탑 주문과 제한 주문의 하이브리드로, 실행 가격을 보다 잘 제어할 수 있습니다.

정지 가격에 도달하면 주문이 시장 주문 대신 제한 주문으로 바뀝니다.

즉, 주문은 지정된 제한 가격 이상에서만 실행되어 가격 하락에 대한 보호를 제공하지만 주문이 이행되지 않을 수 있는 위험도 있습니다.

예를 들어, 정지 가격이 50달러이고 제한 가격이 48달러인 정지 제한 주문을 한다고 가정해 보겠습니다. 주식이 50달러에 도달하면 주문이 실행됩니다.

그러나 가격이 48달러 이상일 때만 실행됩니다. 이를 통해 손실을 방지하기 위한 정지 가격과 불리한 가격에 매도하지 않도록 제한 가격을 모두 설정할 수 있는 이점이 있습니다.

스탑 제한 주문의 이점

• 가격 제어: 일반 정지 주문에 비해 실행 가격을 보다 잘 제어할 수 있습니다.

• 낙하 방지: 급격한 시장 변동으로 인해 의도한 수준과 다른 가격으로 매도하거나 매수하지 않도록 합니다.

• 위험 관리 도구 결합: 정지 주문과 제한 주문의 이점을 모두 제공하여 유연한 거래 전략을 가능하게 합니다.

스탑 제한 주문의 위험

• 실행 보장 없음: 시장 가격이 제한 가격을 너무 빨리 넘어설 경우 주문이 이행되지 않을 수 있습니다.

• 부분적 이행: 일반적인 제한 주문과 유사하게 정지 제한 주문은 주식의 일부만 제한 가격에 이용 가능한 경우 부분적으로 이행될 수 있습니다.

• 놓친 기회: 빠르게 움직이는 시장에서는 주문이 전혀 이행되지 않을 수 있으며, 유리한 가격 변동을 놓칠 가능성이 있습니다.

4. 트레일링 손절매 주문

트레일링 스탑로스 주문은 시장 가격보다 일정 비율 또는 달러 금액 낮은 스탑로스 가격을 설정하며, 주가가 유리하게 움직이면 자동으로 조정됩니다.

고정된 상태로 유지되는 일반 손절매 주문과 달리 트레일링 손절매 주문은 주가가 상승함에 따라 주가를 "추적"하여 상승 움직임을 허용하면서도 이익을 확보합니다.

예를 들어, 현재 100달러에 거래되고 있는 주식에 5% 트레일로 트레일링 손절매 주문을 설정하면 손절매 가격은 처음에 95달러로 설정됩니다.

주가가 110달러로 상승하면 손절매 가격은 자동으로 104.50달러(새로운 최고가보다 5% 낮음)로 조정됩니다.

그런 다음 주가가 하락하기 시작하여 104.50달러에 도달하면 주문이 트리거되어 매도할 시장 주문이 됩니다.

트레일링 스탑로스 주문의 이점

• 수익 보호: 주가가 당신에게 유리하게 움직일 때 자동으로 조정되어 수익을 확보할 수 있으며, 지속적인 모니터링이 필요하지 않습니다.

• 유연한 전략: 하락 위험으로부터 보호하면서도 상승 추세에 참여하려는 변동성이 큰 시장에 적합합니다.

• 감정 거래 금지: 가격 변동에 따라 종료 지점을 자동화하여 감정적 결정을 방지하는 데 도움이 됩니다.

트레일링 스탑로스 주문의 위험

• 실행 불확실성: 주문은 일시적인 가격 하락 중에 트리거되어 의도한 것보다 낮은 가격에 판매하게 될 수 있습니다.

• 가격 갭: 빠르게 움직이는 시장에서는 주가가 손절 가격을 넘어설 수 있으며, 예상했던 것과 크게 다른 실행 가격이 발생할 수 있습니다.

• 자동화에 대한 과도한 의존: 자동화는 감정적 거래를 줄이지만, 신중하게 설정하지 않으면 기회를 놓치거나 불리한 실행으로 이어질 수도 있습니다.

고급 주식 주문 유형

기본 시장, 제한 및 정지 주문 외에도 거래 전략에 대한 제어력을 강화하는 여러 가지 고급 주식 주문 유형이 있습니다.

• 일괄 주문: 여러 주문을 단일 일괄 주문으로 결합하여 특정 시간에 실행하며, 일반적으로 기관 투자자가 시장 영향을 줄이기 위해 사용합니다.

• GTC 주문(Good Till Canceled Order): 시간이 얼마나 걸리든 상관없이 거래자가 실행하거나 수동으로 취소할 때까지 활성 상태를 유지하는 주문입니다.

• 즉시 또는 취소 주문(IOC 주문): 즉시 채울 수 있는 주문의 모든 부분을 실행하고, 채우지 않은 부분은 취소해야 합니다.

• 전부 또는 전무 주문(AON 주문): 전체 주문을 지정된 가격으로 채울 수 있는 경우에만 실행됩니다. 그렇지 않으면 주문이 전혀 실행되지 않습니다.

• 채우기 또는 죽이기 주문(FOK 주문): 전체 주문을 완전히 즉시 실행하도록 요구합니다. 이것이 가능하지 않으면 주문이 완전히 취소됩니다.

요약 표: 재고 주문 유형 비교

다양한 재고 주문 유형을 빠르게 비교하는 데 도움이 되도록 주요 기능, 이점 및 위험을 요약한 간단한 표를 제공합니다.

결론

다양한 주식 주문 유형을 이해하는 것은 주식 시장을 효과적으로 탐색하는 데 필수적입니다.

거래를 즉시 실행하든, 특정 가격으로 실행하든, 특정 조건 하에 실행하든, 귀하의 필요에 맞는 주문 유형이 있습니다.

이러한 거래를 실행할 수 있는 신뢰할 수 있는 플랫폼을 찾고 있다면 XS에 가입하세요. 프리미엄 조건으로 원활한 거래 경험을 제공합니다.