온밸런스 볼륨(OBV): 공식, 전략 및 이점

온밸런스 볼륨(OBV: On-Balance Volume)이란?

온밸런스 볼륨(OBV) 기술 지표는 1963년 조셉 그랜빌이 주식이나 자산의 유입 및 유출 볼륨 흐름을 추적하기 위해 처음 도입했습니다.

OBV의 기본 아이디어는 볼륨이 가격보다 선행한다는 것입니다. 주식 가격이 오르거나 내릴 경우 실제 가격 변화가 발생하기 전에 거래량이 눈에 띄게 증가하는 것을 종종 볼 수 있습니다.

OBV는 누적 볼륨 변화의 원리에 따라 작동합니다. 자산 가격이 전날보다 높게 마감되면 그날의 볼륨이 OBV에 추가됩니다.

반대로 가격이 낮게 마감되면 볼륨이 OBV에서 차감됩니다. 볼륨의 이러한 지속적인 추가 및 차감은 누적 합계를 형성한 다음 이를 분석하여 추세와 차이를 파악합니다.

트레이더는 OBV를 사용하여 주식이 축적(대량으로 매수)되는지 또는 분배(대량으로 매도)되는지 파악합니다.

온밸런스 볼륨의 작동 방식

OBV는 거래자에게 볼륨에 대한 가격 움직임을 분석하는 간단한 방법을 제공합니다. 이 아이디어는 상응하는 가격 변화 없이 볼륨이 증가하면 새로운 가격 추세가 시작될 수 있다는 것입니다.

상당한 볼륨 증가는 일반적으로 "스마트 머니"(기관 투자자)가 가격이 아직 반영되지 않았더라도 자산을 축적하거나 분배하고 있음을 의미합니다.

볼륨-가격 분석은 OBV의 핵심입니다. 예를 들어, 주식 가격이 상승하고 있지만 OBV가 하락하는 경우 OBV 하락 발산을 나타낼 수 있습니다. 이는 가격 상승에 확신이 없고 반전될 수 있다는 경고 신호입니다.

반대로 가격이 하락하고 OBV가 상승하는 경우 OBV 상승 발산이라고 하며, 이는 주식이 곧 반등할 수 있다는 신호입니다.

본질적으로 OBV는 가격과 관련된 볼륨 행동을 기반으로 주식 가격이 현재 방향으로 계속될지 반전될지 예측하는 데 도움이 됩니다.

OBV 공식 및 계산

OBV를 계산하는 공식은 간단합니다.

• 오늘의 종가가 어제보다 높으면 OBV = OBV(전일) + 거래량(오늘)

• 오늘의 종가가 어제보다 낮으면 OBV = OBV(전일) - 거래량(오늘)

• 오늘의 종가가 어제와 같으면 OBV = OBV(전일)

예를 들어, 주식이 어제보다 오늘 높은 가격으로 마감되고 거래량이 100만 주라고 가정해 보겠습니다. 해당 거래량을 누적 OBV에 더합니다. 주식이 내일 거래량이 50만 주로 낮아지면 이전 OBV에서 해당 거래량을 뺍니다.

트레이더는 OBV를 수동으로 계산할 필요가 없습니다. MetaTrader와 같은 대부분의 차트 플랫폼과 도구는 가격 차트에서 OBV 라인을 자동으로 생성하기 때문입니다. 그러나 OBV가 어떻게 계산되는지 이해하면 트레이더가 OBV의 움직임을 더 잘 해석하고 거래 신호를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

트레이딩에서 OBV를 사용하기 위한 전략

온밸런스 볼륨은 다른 기술 지표와 결합할 때 가장 효과적입니다.

트레이더가 OBV를 트레이딩에 통합하는 데 사용하는 몇 가지 전략은 다음과 같습니다.

추세 확인

OBV는 가격 추세가 계속될 가능성이 있는지 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 가격과 OBV가 같은 방향으로 움직이면 강한 추세를 나타냅니다. 그러나 OBV가 가격에서 벗어나기 시작하면(발산을 보임) 약화 추세를 나타낼 수 있습니다.

OBV와 이동 평균

OBV를 이동 평균과 결합하면 거래 전략을 강화할 수 있습니다. 예를 들어, OBV를 50일 또는 200일 이동 평균과 함께 사용하면 데이터의 노이즈를 완화하고 보다 신뢰할 수 있는 매수 및 매도 신호를 식별하는 데 도움이 됩니다.

OBV가 이동 평균을 넘어갈 때 상승 모멘텀을 나타낼 수 있으며, 그 반대의 경우도 하락 모멘텀을 나타낼 수 있습니다.

지지 및 저항 돌파

OBV는 지지 및 저항 돌파를 확인하는 데에도 사용할 수 있습니다. OBV가 상승하면서 가격이 저항선을 돌파하면, 거래량이 가격 움직임을 뒷받침하므로 돌파가 타당할 가능성이 높다는 신호입니다.

OBV 사용의 주요 이점

1. 추세 반전의 조기 감지: OBV는 종종 가격보다 먼저 변동하여 트레이더가 추세 반전을 예상할 수 있습니다. 거래량 축적(대규모 매수자 개입)을 모니터링함으로써 트레이더는 포지션에 진입하거나 청산할 수 있는 조기 신호를 받을 수 있습니다.

2. 초보자를 위한 간단하고 효과적: OBV의 가장 큰 장점 중 하나는 단순성입니다. 다른 복잡한 지표와 달리 OBV는 거래량과 가격 데이터만 필요하므로 새로운 트레이더가 사용할 수 있습니다.

3. 가격 움직임 확인: OBV는 가격 움직임을 검증하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 주가가 상승하지만 OBV는 상승하지 않으면 거짓 돌파 또는 매수 관심 부족을 나타낼 수 있습니다.

4. 자산 클래스 전반에 걸친 다양성: OBV는 주식에 유용하며 암호화폐, 외환 및 원자재에도 적용할 수 있습니다. 거래량은 모든 금융 시장에 필수적이므로 OBV는 트레이더에게 다재다능한 도구입니다.

OBV VS 기타 거래량 지표

거래자들이 가격 모멘텀을 측정하는 데 사용하는 다른 거래량 기반 지표가 몇 가지 있습니다. OBV를 비교한 내용은 다음과 같습니다.

OBV VS 누적/분포 지표

누적/분포(A/D) 지표는 OBV와 유사하지만 당일 최고가와 최저가에 비해 종가를 고려하여 더 많은 뉘앙스를 제공합니다.

OBV는 모든 가격 변화에 동일한 가중치를 부여하는 반면, A/D는 일일 범위 내에서 가격이 어디에서 마감되는지 고려하여 거래량 누적에 대한 보다 세부적인 관점을 제공합니다.

OBV VS RSI

상대 강도 지수(RSI)는 0~100 사이의 범위로 가격 움직임의 속도와 변화를 측정하는 모멘텀 오실레이터입니다.

볼륨에 초점을 맞춘 OBV와 달리 RSI는 가격의 과매수 또는 과매도 조건을 분석합니다. OBV 대 RSI는 일반적인 비교이며, OBV는 볼륨 주도 트렌드를 식별하는 데 더 유용한 반면 RSI는 가격 모멘텀의 잠재적 반전 지점을 식별하는 데 뛰어납니다.

OBV VS 거래량 가중 평균 가격(VWAP: Volume-Weighted Average Price)

VWAP는 특정 기간 동안 거래량으로 가중된 자산의 평균 가격을 제공합니다. OBV는 거래량 추세에 대한 누적된 뷰를 제공하는 반면, VWAP는 트레이더가 자산이 평균 가격보다 높거나 낮게 거래되고 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다.

OBV 대 거래량 가중 평균 가격(VWAP)에서 OBV는 추세 지향적인 반면, VWAP는 평균 회귀 거래 전략에 초점을 맞춥니다.

OBV의 한계와 단점

OBV는 강점에도 불구하고 몇 가지 한계가 있습니다.

1. 거짓 신호: OBV는 때때로 통합 기간이나 거래량이 낮은 기간에 거짓 신호를 생성할 수 있으며, 이는 트레이더를 오도할 수 있습니다.

2. 거래량 급증에 대한 민감도: OBV는 수익 발표나 주요 뉴스 이벤트와 같이 비정상적인 거래량 급증에 매우 민감하여 판독값을 왜곡할 수 있습니다.

3. 자세한 맥락 부족: OBV는 가격 변동의 규모에 대한 정보를 제공하지 않습니다. 예를 들어, 가격이 더 높거나 낮게 마감되는 경우 사소한 가격 변화와 주요 가격 변화를 구별하지 않습니다. 이로 인해 다른 지표를 고려하지 않고 움직임의 강도를 측정하기 어려울 수 있습니다.

결론

요약하자면, OBV는 거래자가 미래의 가격 움직임을 예측하고 가격에 대한 거래량 흐름을 추적하여 추세를 확인하는 데 도움이 됩니다. 이동 평균이나 RSI와 같은 다른 기술 지표와 함께 특히 유용합니다. 그러나 OBV에는 단점이 있습니다. 거래량 급증에 대한 민감성과 거짓 신호의 가능성으로 인해 다른 형태의 분석과 함께 사용해야 합니다.

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