Marchés
Comptes
Plateformes
Investors
Programmes De Partenariat
Institutions
Concours
fidélité
Outils
Écrit par XS Editorial Team
Mis à jour 28 mars 2025
Le MACD est un indicateur largement utilisé qui simplifie l'analyse de la dynamique et de la direction de la tendance sur les marchés financiers.
En combinant des moyennes mobiles, il aide les traders à identifier les inversions potentielles, à confirmer les tendances et à chronométrer leurs transactions de manière plus efficace.
Cet article explique l'indicateur MACD, comment le lire et comment l'utiliser dans vos stratégies.
Le MACD utilise des moyennes mobiles pour suivre la dynamique et la direction de la tendance sur les marchés.
Il aide les traders à identifier les inversions potentielles, les tendances haussières ou baissières, ainsi que les points d'entrée et de sortie.
Des stratégies comme les croisements et les divergences sont efficaces pour tirer parti des signaux MACD.
Inscrivez-vous pour un compte démo gratuit et perfectionnez vos stratégies de trading
Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) est un indicateur de dynamique et de suivi de tendance utilisé en analyse technique.
Il a été développé pour identifier les changements dans la force, la direction, la dynamique et la durée d'une tendance sur un marché.
Au cœur du MACD, on trouve une combinaison de deux moyennes mobiles, généralement :
la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 12 périodes
et l'EMA sur 26 périodes
Ces moyennes mobiles fluctuent en fonction des mouvements des prix, aidant les traders à repérer les signaux potentiels d'achat ou de vente.
Pourquoi le MACD est-il si largement utilisé ? Parce qu'il s'agit d'un indicateur très polyvalent. Pour les débutants, c'est un excellent point de départ pour comprendre la direction du marché, offrant une approche simple pour identifier des opportunités potentielles.
Les traders plus expérimentés, quant à eux, intègrent souvent le MACD dans des stratégies de trading plus complexes, tirant parti de sa capacité à mettre en évidence de subtils changements de dynamique ou à confirmer les signaux d'autres indicateurs.
Il est particulièrement efficace pour repérer les moments où la dynamique change, ce qui peut indiquer une inversion de tendance potentielle.
Le MACD est calculé à l'aide de trois éléments clés :
Tout d'abord, calculez la ligne MACD. Pour ce faire, soustrayez l'EMA sur 26 périodes de l'EMA sur 12 périodes. La formule de la ligne MACD est la suivante :
Ligne MACD = EMA 12 périodes - EMA 26 périodes
Ensuite, calculez la ligne de signal. Pour ce faire, calculez l'EMA sur 9 périodes de la ligne MACD. La ligne de signal aide à lisser le MACD et identifie les signaux d'achat ou de vente lorsque des croisements se produisent.
Enfin, pour calculer l'histogramme, soustrayez la ligne de signal de la ligne MACD. Ainsi, la formule de l'histogramme est :
Histogramme = Ligne MACD - Ligne de Signal
L'histogramme représente visuellement la différence entre les deux lignes, montrant les changements de dynamique.
Lire l'indicateur MACD implique de comprendre trois éléments clés :
Lorsque la ligne MACD franchit la ligne de signal par le haut, c’est un signal d'achat.
Lorsqu'elle franchit la ligne de signal par le bas, c’est un signal de vente.
Les barres positives suggèrent une dynamique haussière.
Les barres négatives indiquent une dynamique baissière.
Divergence Haussière : Le prix atteint un plus bas plus bas, tandis que la MACD atteint un plus bas plus élevé.
Divergence Baissière : Le prix atteint un plus haut plus élevé, tandis que la MACD atteint un plus haut plus bas.
Comprendre comment le MACD se compare à d'autres indicateurs techniques aide les traders à l'utiliser plus efficacement.
La moyenne mobile exponentielle (EMA) se concentre uniquement sur l'adoucissement des données de prix sur une période spécifique pour suivre la direction de la tendance d'un actif.
Elle est simple et fournit un aperçu clair de la tendance du prix (haussier ou baissier).
Le MACD, en revanche, va plus loin en combinant deux EMAs (généralement l'EMA sur 12 périodes et l'EMA sur 26 périodes).
Essentiellement, le MACD s'appuie sur l'EMA, offrant des aperçus plus profonds du comportement du marché.
MACD : Idéal pour identifier les changements de dynamique et la direction de la tendance en utilisant l'interaction de deux EMAs.
EMA : Idéale pour lisser les données de prix et observer les tendances générales sur une période spécifique.
L'oscillateur stochastique est un indicateur qui mesure si un actif est suracheté ou survendu, en se concentrant sur le prix par rapport aux plus hauts et aux plus bas récents.
Son objectif principal est d'identifier les points potentiels de retournement en mettant en évidence les extrêmes dans le sentiment du marché.
En revanche, le MACD ne se concentre pas sur les niveaux de surachat ou de survente. Il met plutôt l'accent sur la dynamique et la force d'une tendance.
MACD : Idéal pour analyser la dynamique et la force d'une tendance.
Oscillateur Stochastique : Idéal pour repérer les conditions de surachat et de survente sur le marché.
L'indice de force relative (RSI) est un autre indicateur basé sur la dynamique, mais son objectif est d'évaluer les conditions de surachat ou de survente sur le marché.
En comparant l'ampleur des gains et des pertes de prix récents, le RSI attribue une valeur entre 0 et 100.
Les traders utilisent souvent cette valeur pour repérer les points de retournement potentiels, les niveaux supérieurs à 70 indiquant des conditions de surachat et inférieurs à 30 suggérant des conditions de survente.
Le MACD, cependant, évalue à la fois la dynamique et la direction de la tendance en analysant l'interaction entre deux moyennes mobiles.
MACD : Idéal pour suivre la dynamique et signaler les retournements de tendance potentiels.
RSI : Idéal pour mesurer les extrêmes du marché (niveaux de surachat/survente) pour chronométrer les points d'entrée et de sortie.
Comme mentionné ci-dessus, le MACD est un indicateur polyvalent que vous pouvez utiliser dans vos stratégies de trading. Voici quelques façons de l'incorporer dans le trading.
L'histogramme MACD est un outil essentiel pour reconnaître les changements de dynamique sur le marché. Lorsque les barres passent de négatives à positives, cela indique une dynamique haussière croissante, signalant une tendance potentiellement haussière.
Inversement, lorsque les barres passent de positives à négatives, cela reflète une dynamique baissière, suggérant souvent une tendance baissière. Les traders s'appuient sur ces changements pour chronométrer leurs transactions de manière efficace.
Dans les marchés haussiers, le MACD est un outil fiable pour confirmer les tendances haussières.
Les traders se concentrent souvent sur les croisements où la ligne MACD dépasse la ligne de signal, ainsi que sur les barres positives de l'histogramme, ce qui signale un renforcement de la dynamique haussière.
Ces indicateurs offrent une confiance pour entrer ou rester dans des positions longues.
Dans les marchés baissiers, le MACD aide les traders à identifier et confirmer les tendances baissières. Un croisement où la ligne MACD tombe en dessous de la ligne de signal, combiné avec des barres négatives de l'histogramme, signale une dynamique baissière croissante.
Cette information permet aux traders de prendre des positions courtes ou de sortir des transactions longues.
En combinant tout ce qui précède, voici quelques stratégies de trading MACD.
La stratégie de croisement est l'une des approches les plus simples et les plus largement utilisées dans le trading.
Elle se concentre sur la relation entre la ligne MACD et la ligne de signal pour déterminer les points d'entrée et de sortie.
Voici comment appliquer cette stratégie :
Lorsque la ligne MACD franchit la ligne de signal par le haut, cela suggère que la dynamique haussière se renforce, signalant une tendance à la hausse potentielle.
Les traders interprètent souvent cela comme un bon moment pour entrer en position longue (achat). Pour plus de confiance, cherchez des confirmations telles qu’un histogramme MACD croissant ou une tendance haussière dans l'action des prix.
Lorsque la ligne MACD franchit la ligne de signal par le bas, cela indique une dynamique baissière, suggérant une tendance à la baisse potentielle.
Cela est souvent utilisé comme un signal de vente ou pour entrer en position courte. De même, confirmez le signal en vérifiant la baisse de l'histogramme ou le mouvement baissier des prix.
Le trading par divergence se concentre sur les divergences entre l'indicateur MACD et l'action des prix, en faisant une stratégie puissante pour identifier les retournements de tendance.
Voici comment suivre cette stratégie de manière efficace.
Cela se produit lorsque la ligne MACD forme des creux plus élevés alors que le prix forme des creux plus bas. Cela suggère que la dynamique baissière s'affaiblit et qu'un retournement de tendance à la hausse pourrait se produire.
Les traders peuvent utiliser ce signal pour se préparer à entrer en position longue (achat). Pour agir en toute confiance, attendez des confirmations supplémentaires, telles que la ligne MACD franchissant la ligne de signal par le haut ou une cassure des prix au-dessus d'un niveau de résistance clé.
Cela se produit lorsque la ligne MACD forme des sommets plus bas alors que le prix forme des sommets plus élevés.
Cela signale que la dynamique haussière faiblit et qu'un retournement vers le bas pourrait être imminent. Les traders interprètent souvent cela comme une opportunité de vendre ou de prendre une position courte.
Confirmez le signal en observant un croisement MACD à la baisse ou une cassure sous un niveau de support clé.
Utiliser le MACD efficacement signifie éviter les erreurs courantes. Voici les principales erreurs que les traders doivent surveiller :
Ignorer les Divergences : Manquer les signaux de divergence peut entraîner un mauvais timing pour les entrées et sorties.
Dépendance Excessive : Utiliser le MACD seul sans d'autres outils conduit souvent à des signaux trompeurs.
Mauvais Cadres Temporels : Ne pas ajuster les paramètres pour le day trading ou les stratégies à long terme peut réduire la précision.
Mauvaise Interprétation de l'Histogramme : Traiter l'histogramme comme un signal direct plutôt que comme un indicateur de dynamique conduit à des décisions hâtives.
Bien qu'utile, le MACD présente certaines limitations que les traders doivent connaître :
Signaux Retardés : Il se base sur les données de prix passées, ce qui peut entraîner des signaux retardés.
Signaux Trompeurs : Sur les marchés latéraux, il fournit souvent des lectures peu fiables.
Pas de Données de Surachat/Sursoldé : Il ne mesure pas les extrêmes du marché comme le fait le RSI.
Difficulté avec les Tendances Longues : Les tendances prolongées peuvent rendre les signaux du MACD incohérents.
Le MACD est un indicateur important en analyse technique, offrant des aperçus sur la dynamique du marché et les tendances. En comprenant ses composants et en appliquant les bonnes stratégies, vous pouvez prendre des décisions de trading plus éclairées.
Ouvrez un compte et commencez.
Le MACD montre la dynamique et la direction de la tendance, aidant les traders à identifier les opportunités d'achat et de vente potentielles.
Les meilleurs délais pour le MACD varient en fonction de votre style de trading. Les day traders utilisent souvent des graphiques de 5 ou 15 minutes, tandis que les traders de swing préfèrent les graphiques quotidiens ou hebdomadaires.
Ces périodes reflètent les tendances à court et à moyen terme les plus courantes sur le marché, telles qu'elles ont été déterminées par Gerald Appel, l'inventeur de l'indicateur MACD.
Gerald Appel a créé le MACD dans les années 1970 pour analyser la relation entre deux moyennes mobiles.
Ce document écrit/visuel est composé d’opinions et d’idées personnelles et peut ne pas refléter celles de l’Entreprise. Le contenu ne doit pas être interprété comme contenant un quelconque conseil en investissement et/ou une sollicitation pour des transactions. Il n’implique aucune obligation d’acquérir des services d’investissement, ni ne garantit ou prédit la performance future. XS, ses affiliés, agents, administrateurs, dirigeants ou employés ne garantissent pas l’exactitude, la validité, la ponctualité ou l’exhaustivité des informations ou des données mises à disposition et déclinent toute responsabilité en cas de perte découlant d’un investissement basé sur celles-ci. Notre plateforme peut ne pas offrir tous les produits ou services mentionnés.
