4 Tipos de Órdenes de Acciones: Orden de Mercado, Orden Limitada, Orden de Stop

¿Qué es una Orden de Acciones?

Una orden de acciones es una instrucción que usted le da a un corredor para comprar o vender acciones bajo condiciones específicas. El trabajo del corredor es ejecutar esta orden según el tipo y los parámetros que usted establece.

Dependiendo del tipo de orden, puede ser ejecutada inmediatamente, a un cierto precio, o solo bajo ciertas condiciones de mercado.

Cómo Colocar una Orden de Acciones

Para ejecutar una operación, debe saber cómo colocar una orden de acciones correctamente.

Aquí tiene un proceso simple paso a paso:

1. Elija un Corredor: Seleccione un corredor o plataforma de trading en línea que se adapte a sus necesidades y ofrezca acceso a diferentes tipos de órdenes de acciones.

2. Decida el Tipo de Orden: Determine qué tipo de orden de acciones se ajusta mejor a sus objetivos de trading, ya sea una orden de mercado, una orden limitada u otro tipo.

3. Ingrese los Detalles de la Orden: Introduzca el símbolo bursátil, el número de acciones, el tipo de orden y cualquier otra especificación, como límites de precio o fechas de expiración.

4. Revise y Confirme: Verifique dos veces los detalles de su orden para asegurar la exactitud antes de enviarla.

Mantenga un ojo en el mercado y supervise el estado de su orden para asegurarse de que se ejecute como se pretende.

Tipos de Órdenes de Acciones 

Existen varios tipos de órdenes de acciones que puede utilizar para comprar o vender acciones, cada una diseñada para satisfacer diferentes necesidades de trading:

1. Órdenes de Mercado: Se utilizan para comprar o vender una acción inmediatamente al mejor precio disponible actual.

2. Órdenes Limitadas: Le permiten establecer un precio específico al que desea comprar o vender una acción.

3. Órdenes Stop: Activan una acción de compra o venta cuando una acción alcanza un cierto precio.

4. Tipos de Órdenes Avanzadas: Órdenes más complejas como Válido Hasta Cancelar (GTC), Inmediata o Cancelar (IOC) y Todo o Nada (FOK).

Exploremos cada uno de estos tipos de órdenes de acciones en detalle.

¿Qué es una Orden de Mercado y Cómo la Uso?

Una orden de mercado es el tipo más simple de orden de acciones que puede colocar.

Cuando usted emite una orden de mercado, instruye a su corredor para comprar o vender una acción inmediatamente al mejor precio disponible.

A diferencia de otros tipos de órdenes, una orden de mercado no establece un precio específico. Una orden de mercado solo asegura que la operación se realice lo más rápido posible, independientemente del precio exacto en el momento de la ejecución.

Por eso las órdenes de mercado son particularmente favorecidas por los traders que priorizan la rapidez sobre la precisión del precio.

Cómo Usar una Orden de Mercado

Para colocar una orden de mercado, simplemente especifique la acción que desea comprar o vender y el número de acciones.

El corredor entonces ejecuta la orden al precio de mercado actual, que es el mejor precio disponible en ese momento. Si hay suficientes compradores y vendedores en el mercado, la orden se llenará casi inmediatamente.

Sin embargo, el precio al que se ejecuta la orden puede diferir del que ve en su pantalla, especialmente en mercados de rápido movimiento.

Ejemplo de una Orden de Mercado

Imagine que desea comprar 100 acciones de la Compañía XYZ. El último precio negociado de la acción es $10, y decide colocar una orden de mercado.

Su corredor recibe la instrucción y ejecuta la operación inmediatamente. Si hay suficientes vendedores, su orden se llenará lo más cerca posible del precio de $10.

Sin embargo, si hay un aumento repentino en la demanda de compra, el precio podría subir antes de que se ejecute su orden, y podría terminar pagando $10.10, $10.20 o incluso más.

Por otro lado, si el mercado está cayendo rápidamente, podría pagar menos de $10.

Beneficios y Riesgos de una Orden de Mercado

Al igual que otros tipos de órdenes de acciones, una orden de mercado tiene sus beneficios y riesgos.

Beneficios de una Orden de Mercado

• Ejecución Inmediata: Asegura que la operación se complete casi al instante al mejor precio disponible.

• Simplicidad: Fácil de entender y ejecutar, ideal para principiantes.

• Certeza de Ejecución: Proporciona una alta probabilidad de que la orden se complete.

Riesgos de una Orden de Mercado

• Incertidumbre de Precio: El precio final puede diferir del esperado debido a rápidas fluctuaciones del mercado.

• Deslizamiento Potencial (Slippage): El precio de ejecución puede ser peor que el último precio cotizado en mercados volátiles.

• Impacto en el Mercado: Las órdenes grandes pueden afectar el precio de la acción, llevando a una ejecución menos favorable.

¿Qué es una Orden Limitada y Cómo la Uso?

Una orden limitada es una instrucción para comprar o vender una acción a un precio específico o mejor. A diferencia de una orden de mercado, una orden limitada le da control sobre el precio al cual se ejecuta su orden.

Sin embargo, no hay garantía de que la orden se complete, ya que solo se ejecutará si la acción alcanza el precio que usted especificó.

Las órdenes limitadas son ideales para traders que son sensibles al precio y están dispuestos a esperar a que el mercado cumpla sus condiciones.

Cómo Usar una Orden Limitada

Para colocar una orden limitada, usted especifica la acción, el número de acciones y el precio deseado.

Por ejemplo, si desea comprar acciones, establece el precio máximo que está dispuesto a pagar. De igual manera, si desea vender, establece el precio mínimo que está dispuesto a aceptar.

Su orden se ejecutará solo si la acción alcanza el precio que usted estableció o mejor.

Ejemplo de una Orden Limitada

Suponga que está interesado en comprar 100 acciones de la Compañía XYZ, pero cree que el precio de mercado actual de $55 es demasiado alto.

Usted establece una orden limitada de compra en $50, indicando que solo está dispuesto a comprar la acción si su precio baja a $50 o menos.

Su bróker esperará hasta que el precio de la acción alcance $50 o menos para ejecutar la orden. Si el precio no llega a $50, la orden no se ejecutará.

Beneficios y Riesgos de una Orden Limitada de Acciones

Aunque una orden limitada de acciones puede parecer muy beneficiosa, también tiene algunos riesgos.

Beneficios de una Orden Limitada

• Control de Precio: Le permite establecer el precio máximo o mínimo para comprar o vender.

• Evita Pagos en Exceso: Lo protege de comprar a precios demasiado altos o vender a precios demasiado bajos en mercados volátiles.

• Flexibilidad: Adecuada para varias estrategias, incluyendo puntos de entrada y salida en niveles de precios específicos.

Riesgos de una Orden Limitada

• Incertidumbre de Ejecución: No hay garantía de que la orden se complete si el precio de mercado nunca alcanza el límite.

• Ejecuciones Parciales: Las órdenes pueden ser completadas solo parcialmente si no hay suficientes acciones al precio especificado.

• Sensibilidad al Tiempo: Las órdenes limitadas pueden expirar si no se ejecutan dentro de un marco de tiempo determinado (por ejemplo, órdenes de un día).

¿Qué es una Orden Stop y Cómo la Uso?

Una orden stop es un tipo de orden de acciones que se activa una vez que la acción alcanza un precio específico, conocido como el precio stop.

Este tipo de orden se utiliza principalmente para gestionar el riesgo al limitar las posibles pérdidas o asegurar ganancias.

Cuando se alcanza el precio stop, la orden stop se convierte en una orden de mercado, lo que significa que se ejecutará al mejor precio disponible.

Existen diferentes tipos de órdenes stop loss que exploraremos en detalle a continuación.

1. Orden Stop de Venta

Una orden stop de venta se coloca por debajo del precio de mercado actual y se activa si el precio de la acción cae hasta el precio stop o por debajo de él.

Este tipo de orden se utiliza típicamente para minimizar las pérdidas en una posición larga.

Por ejemplo, si usted compró una acción a $50 y desea limitar su pérdida a $5 por acción, podría colocar una orden stop de venta en $45.

Si el precio de la acción baja a $45 o menos, la orden stop de venta se convierte en una orden de mercado y se ejecuta al siguiente precio disponible, ayudándole a prevenir pérdidas adicionales.

Beneficios de una Orden Stop de Venta

• Limita el Riesgo a la Baja: Vende automáticamente su acción si cae a un cierto precio, previniendo pérdidas mayores.

• No Necesita Monitoreo Constante: Le permite establecer una estrategia de salida predeterminada, liberándole de vigilar el mercado continuamente.

• Ayuda a Proteger Ganancias: También puede utilizarse para proteger ganancias colocando un precio stop por encima de su precio de compra una vez que la acción se ha movido a su favor.

Riesgos de una Orden Stop de Venta

• Deslizamiento de Precio (Slippage): En un mercado que cae rápidamente, el precio de ejecución puede ser significativamente menor que el precio stop.

• Condiciones de Mercado Desfavorables: Una caída temporal en el precio podría activar la orden, causando que usted venda con pérdida incluso si el precio de la acción se recupera más tarde.

• Sin Control de Ejecución: Una vez que se alcanza el precio stop, la orden se convierte en una orden de mercado y se ejecuta al siguiente precio disponible, que podría ser menos favorable.

2. Orden Stop de Compra

Una orden stop de compra se coloca por encima del precio de mercado actual y se activa si el precio sube hasta el precio stop o por encima de él.

Este tipo de orden se utiliza a menudo para aprovechar el impulso al alza en el precio de una acción o para limitar las posibles pérdidas en una posición corta.

Por ejemplo, si una acción cotiza actualmente a $30 y usted desea comprarla solo si muestra fortaleza al alcanzar $35, colocaría una orden stop de compra en $35.

Si el precio de la acción alcanza $35 o más, la orden se activa y usted compra la acción al siguiente precio disponible.

Beneficios de una Orden Stop de Compra

• Captura el Impulso del Mercado: Le permite comprar una acción cuando muestra impulso al alza, aumentando las posibilidades de obtener ganancias en un mercado en alza.

• Controla los Riesgos de Posición Corta: Ayuda a limitar las pérdidas en una posición corta activando una compra si el precio de la acción comienza a aumentar significativamente.

• Herramienta de Estrategia Flexible: Puede utilizarse como parte de una estrategia de ruptura, donde busca ingresar a una posición tan pronto como una acción rompe un nivel de resistencia.

Riesgos de una Orden Stop de Compra

• Volatilidad de Precios: En un mercado volátil, el precio de ejecución puede ser mayor que el precio stop debido a rápidos cambios de precio.

• Rupturas Falsas: Un aumento temporal en el precio podría activar la orden, causando que usted compre a un precio alto justo antes de que la acción decline.

• Falta de Control de Precio: Una vez activada, la orden se convierte en una orden de mercado, lo que puede resultar en un precio de ejecución menos favorable.

3. Orden Stop-Limitada

Una orden stop-limitada es un híbrido entre una orden stop y una orden limitada, proporcionando más control sobre el precio de ejecución.

Cuando se alcanza el precio stop, la orden se convierte en una orden limitada en lugar de una orden de mercado.

Esto significa que la orden solo se ejecutará al precio límite especificado o mejor, ofreciendo protección contra el deslizamiento de precios pero también conlleva el riesgo de que la orden no sea completada.

Por ejemplo, suponga que coloca una orden stop-limitada con un precio stop de $50 y un precio límite de $48. Si la acción alcanza $50, la orden se activa.

Sin embargo, solo se ejecutará si el precio permanece en $48 o mejor. Esto le brinda la ventaja de establecer tanto un precio stop para protegerse contra pérdidas como un precio límite para asegurar que no venda a un precio desfavorable.

Beneficios de una Orden Stop-Limitada

• Control de Precio: Proporciona más control sobre el precio de ejecución en comparación con una orden stop regular.

• Previene Deslizamientos: Asegura que no venda o compre a un precio lejos de su nivel deseado debido a movimientos rápidos del mercado.

• Combina Herramientas de Gestión de Riesgo: Ofrece los beneficios de órdenes stop y órdenes limitadas, permitiendo estrategias de trading flexibles.

Riesgos de una Orden Stop-Limitada

• Sin Garantía de Ejecución: La orden puede no ser completada si el precio de mercado pasa el precio límite demasiado rápido.

• Ejecuciones Parciales: Similar a una orden limitada regular, la orden stop-limitada podría ser llenada solo parcialmente si solo una parte de las acciones está disponible al precio límite.

• Oportunidades Perdidas: En un mercado de rápido movimiento, su orden puede no ejecutarse en absoluto, potencialmente perdiendo un movimiento de precio favorable.

4. Orden de Stop-Loss Dinámico (Trailing Stop-Loss)

Una orden de stop-loss dinámico establece un precio stop a un porcentaje fijo o cantidad en dólares por debajo del precio de mercado, el cual se ajusta automáticamente a medida que el precio de la acción se mueve a su favor.

A diferencia de una orden stop regular, que permanece fija, una orden de stop dinámico "sigue" el precio de la acción a medida que sube, asegurando ganancias mientras permite un movimiento al alza.

Por ejemplo, si establece una orden de stop dinámico con un seguimiento del 5% en una acción que cotiza actualmente a $100, el precio stop se establece inicialmente en $95.

Si el precio de la acción sube a $110, el precio stop se ajusta automáticamente a $104.50 (5% por debajo del nuevo máximo).

Si luego la acción comienza a bajar y alcanza $104.50, la orden se activa y se convierte en una orden de mercado para vender.

Beneficios de una Orden de Stop-Loss Dinámico

• Protege Ganancias: Se ajusta automáticamente para asegurar ganancias a medida que el precio de la acción se mueve a su favor, sin necesidad de monitoreo constante.

• Estrategia Flexible: Adecuado para mercados volátiles donde desea protegerse contra el riesgo a la baja mientras participa en tendencias alcistas.

• Trading sin Emociones: Ayuda a prevenir decisiones emocionales al automatizar puntos de salida basados en movimientos de precio.

Riesgos de una Orden de Stop-Loss Dinámico

• Incertidumbre de Ejecución: La orden podría activarse durante una caída temporal del precio, potencialmente causando que venda a un precio más bajo del deseado.

• Brechas de Precio: En mercados de rápido movimiento, la acción podría saltar más allá del precio stop, resultando en un precio de ejecución muy diferente al anticipado.

• Dependencia Excesiva en la Automatización: Si bien la automatización reduce el trading emocional, también puede llevar a oportunidades perdidas o ejecuciones desfavorables si no se configura cuidadosamente.

Tipos Avanzados de Órdenes de Acciones

Además de las órdenes básicas de mercado, límite y stop, existen varios tipos avanzados de órdenes de acciones que ofrecen más control sobre sus estrategias de trading.

• Orden por Lote: Combina múltiples órdenes en un solo lote para ser ejecutado en un momento específico, generalmente utilizado por inversores institucionales para reducir el impacto en el mercado.

• Orden GTC (Good Till Canceled - Válida Hasta Cancelación): Una orden que permanece activa hasta que es ejecutada o cancelada manualmente por el trader, sin importar cuánto tiempo tome.

• Orden IOC (Immediate-or-Cancel - Inmediata o Cancelar): Requiere que cualquier parte de la orden que pueda ser ejecutada inmediatamente se ejecute, mientras que cualquier parte no completada se cancela.

• Orden AON (All-or-None - Todo o Nada): Se ejecuta solo si la orden completa puede ser llenada al precio especificado; de lo contrario, la orden no se ejecuta en absoluto.

• Orden FOK (Fill-or-Kill - Ejecutar o Anular): Exige la ejecución inmediata de la orden completa en su totalidad; si esto no es posible, la orden se cancela por completo.

Tabla Resumen: Comparación de Tipos de Órdenes de Acciones

Para ayudarle a comparar rápidamente los diferentes tipos de órdenes de acciones, aquí hay una tabla simplificada que resume sus características clave, beneficios y riesgos.

Conclusión

Comprender los diversos tipos de órdenes de acciones es esencial para navegar efectivamente en el mercado bursátil.

Ya sea que esté buscando ejecutar una operación inmediatamente, a un precio específico o bajo ciertas condiciones, existe un tipo de orden adaptado a sus necesidades.

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