ما هو تداول CFD: كل ما تحتاج إلى معرفته

تشهد منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وتحديدًا في دبي، نمواً ملحوظاً في تداول العقود مقابل الفروقات (CFD). وقد اضطر معرض iFX EXPO دبي، أحد أكبر المعارض العالميّة للتكنولوجيا المالية والتداول في المنطقة، إلى تغيير تخطيطه في عام 2022 لتلبية الطلب المتزايد من الجهات المحلية والدولية المهتمّة بالتداول. في الوقت نفسه، سُجلت زيادة ملحوظة في عدد متداولي الرافعة المالية في التجزئة في دولة الإمارات العربية المتحدة خلال عام 2023. وفقًا لتقرير حديث نشرته "Investment Trends"، فقد بلغ عدد الأشخاص الذين قاموا بتنفيذ أول صفقة لهم خلال العام الماضي 18,500 شخص، مما يمثل زيادة بنسبة 9٪ عن العام السابق. لذا، إذا كنت تتداول في هذه المنطقة، يجب عليك أن تفهم جيداً ما هو تداول CFD. 

ما هو تداول CFD؟

تداول CFD,(تداول العقود مقابل الفروقات)، هو عملية تداول تسمح للمستثمرين بالاستفادة من تقلبات أسعار الأصول المالية دون الحاجة إلى شراء الأصل نفسه. في هذا النوع من التداول، يتم تبادل الفارق بين سعر الأصل منذ الافتتاح والإغلاق مع وسيط تداول CFD.

تعتمد عملية تداول CFD (العقود مقابل الفروقات) على اتفاقية مالية بين المتداول والوسيط، حيث يتم تحديد قيمة الأصل المالي بفارق السعر بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق. يقوم المتداول بفتح عقد تداول يتنبأ فيه اتجاه حركة سعر الأصل، سواء كان ارتفاعًا أو انخفاضًا. عند إغلاق العقد، يتم تحقيق الربح أو الخسارة بناءً على فارق السعر بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق.

ماذا يمكن أن نتداول في العقود مقابل الفروقات اليوم؟

يحظى تداول CFD بشعبية كبيرة لأنه بإمكان العميل التداول بمجموعة متنوعة من الأصول المالية في عقود مقابل الفروقات اليوم، وتشمل هذه الأصول:

• الأسهم: يمكن التداول في أسهم الشركات العاملة في مختلف القطاعات مثل التكنولوجيا، والطاقة، والرعاية الصحية، وغيرها.

• العملات: يمكن التداول في العملات الأجنبية مثل الدولار الأمريكي، اليورو، الجنيه الاسترليني، الين الياباني، وغيرها.

• المؤشرات: يمكن التداول في مؤشرات الأسهم المرجعية مثل مؤشر S&P 500، ومؤشر Dow Jones Industrial Average، ومؤشر Nasdaq Composite، وغيرها.

• السلع والمعادن: يمكن التداول في السلع الأساسية مثل الذهب، الفضة، النفط، الغاز الطبيعي، وغيرها.

• العقود الآجلة أو المستقبلية: يمكن التداول في العقود الآجلة أو المستقبلية على المؤشرات، والعملات، والسلع، والسندات، وغيرها، حيث تسمح هذه العقود بالتداول في أسعار مستقبلية متفق عليها.

مصطلحات تداول CFD

تداول عقود الفروقات (CFDs) يشمل عدد من المصطلحات المختلفة التي يجب على المتداولين فهمها. أبرزها:

الرافعة المالية (Leverage)

الرافعة المالية (Leverage) هي أحد الأدوات الرئيسية في تداول CFD، حيث يتمكن المتداولين من تداول مبالغ أكبر مما يمتلكونه. يتم تحقيق ذلك عن طريق استخدام الوديعة الأولية كضمان للمراكز التي يفتحها المتداولون. 

على سبيل المثال، إذا كان لديك رافعة مالية بنسبة 1:100، فهذا يعني أن العميل الذي يمتلك 1000 دولار، بإمكانه التداول بقيمة 100,000 دولار. وبالتالي، يمكن للمتداول تحقيق أرباح أو خسائر بنسبة 100 مرة أكبر من الأموال التي وضعها في الحساب. تعتمد الرافعة المالية على منصة التداول التي تستخدمها. على سبيل المثال، في XS.com، نقدم رافعة مالية ديناميكية تصل إلى 1:2000.

ومع ذلك، يجب على العملاء معرفة أن استخدام الرافعة المالية يزيد من مخاطر التداول. فبالرغم من أنه يمكن للرافعة المالية أن تزيد من الأرباح، إلا أنها قد تؤدي أيضًا إلى خسائر كبيرة إذا لم تتوافق التوقعات مع حركة السوق. ولذلك، يجب على المتداولين استخدام الرافعة المالية بحكمة وفقًا لاستراتيجياتهم التداولية ومستوى تحمل المخاطر.

الهامش (Margin)

الهامش (Margin) هو الوديعة الأولية التي يجب على المتداول الاحتفاظ بها في حسابه لفتح وضمان مراكز تداول CFD. يتم استخدام الهامش لتغطية أي خسائر محتملة في التداول، ويُعتبر أحد أدوات إدارة المخاطر الهامة. 

على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الهامش المطلوبة هي 5% وقيمة الصفقة هي 10,000 دولار، فسيكون الهامش المطلوب 500 دولار. ويجب على المتداول الاحتفاظ بقيمة الهامش في حسابه طوال فترة فتح صفقة التداول. وفي حالة حدوث خسائر تجاوزت قيمة الهامش، فقد يتم إصدار إشعار بالهامش (Margin Call) يُطلب من المتداول إيداع مزيد من الأموال لتغطية الخسائر والحفاظ على الصفقة جارية. 

الفروقات (Spread)

الفروقات (Spread) في تداول CFD هي الفارق بين سعر الشراء (السعر الذي يدفعه المتداول عند شراء الأصل) وسعر البيع (السعر الذي يتلقاه المتداول عند بيع الأصل). وتُعتبر الفروقات هي العائد الذي يحصل عليه الوسيط عند تنفيذ الصفقة، وتُشير إلى الرسوم أو العمولات التي يفرضها الوسيط لتنفيذ الصفقة.

تأتي الفروقات بأنواع مختلفة، حيث يمكن أن تكون ثابتة أو متغيرة. الفروقات الثابتة تبقى كما هي على مدار الزمن، بينما تختلف الفروقات المتغيرة بناءً على ظروف السوق وسياسة الوسيط. ويتأثر حجم الفروقات بعدة عوامل مثل السوق، والتداول، والوقت، والأصل المالي نفسه.

بشكل عام، يُفضل المتداولون الفروقات الضيقة، حيث تُعتبر أقل تكلفة وتساعد في تحقيق أرباح أكبر. ومن الأمور الهامة التي يجب على المتداولين مراعاتها عند اختيار الوسيط هو حجم الفروقات، حيث يجب أن تكون منافسة وشفافة لضمان تداول مربح وفعّال.

فوائد تداول CFD (عقود الفروقات)

تداول CFD (العقود مقابل الفروقات) له الكثير من الفوائد، بعضها:

• الرافعة المالية: يُتيح تداول CFD للعملاء استخدام الرافعة المالية، مما يسمح لهم بالتداول بمبالغ أكبر مما يمتلكونه فعليًا في حساباتهم.

• الوصول إلى أسواق متعددة: يتيح تداول العقود مقابل الفروقات للعملاء الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول المالية مثل العملات، والأسهم، والسلع، والمؤشرات، والعملات المشفرة.

• عدم الحاجة إلى ملكية الأصل: بتداول العقود مقابل الفروقات، لا يحتاج العميل إلى امتلاك الأصول الفعلية، مما يتيح له الاستفادة من تقلبات أسعار الأصول دون الحاجة إلى شرائها أو بيعها فعليًا.

• التنويع: يمكن للعملاء استخدام تداول العقود مقابل الفروقات كوسيلة لتنويع محفظة استثماراتهم، حيث يمكنهم التداول في مختلف الأصول المالية من أسواق عالمية متنوّعة.

• التداول على مدار الساعة: تتيح منصات تداول العقود مقابل الفروقات للعملاء الوصول إلى الأسواق المالية على مدار الساعة، مما يقدم لهم الفرصة للتداول في أي وقت يناسبهم، بما في ذلك خلال فترات التداول الرئيسية في العالم.

مخاطر تداول CFD (عقود الفروقات)

بينما يتيح تداول CFD (العقود مقابل الفروقات) فرصًا مثيرة لتحقيق الأرباح، فإنه يحتوي على مجموعة من المخاطر والتحديات التي يجب مراعاتها.

• الخسارة الفورية: يمكن لتداول CFD أن يؤدي إلى خسارة فورية لرأس مال المستثمر، خاصة عند استخدام الرافعة المالية العالية.

• التقلبات السريعة في الأسعار: يُعتبر تداول العقود مقابل الفروقات من الأسواق ذات التقلبات السريعة، والتي قد تؤدي إلى خسائر كبيرة في وقت قصير.

• الرافعة المالية المرتفعة: استخدام الرافعة المالية يمكن أن يزيد من مخاطر التداول، حيث تتضاعف الخسائر بسرعة وتتجاوز قيمة الوديعة الأولية.

• عدم التحكم في السوق: قد لا يكون لعملاء القدرة على التحكم في تحركات السوق، مما يجعلهم عرضة لخسائر غير متوقعة.

• القيود التنظيمية: يتم تنظيم سوق العقود مقابل الفروقات بشكل مختلف في العديد من البلدان، وقد تكون هناك قيود قانونية أو تنظيمية تحد من قدرة العملاء على التداول بحرية.

الخاتمة

يظهر تداول العقود مقابل الفروقات كأداةٍ استثمارية مثيرة للاهتمام، توفر للعملاء فرصًا كبيرة لتحقيق الأرباح. ومع ذلك، يجب أن يكون المتداولون على علم بالمخاطر المصاحبة لهذا النوع من التداول، بما في ذلك الرافعة المالية العالية والتقلبات السريعة في الأسواق.

 أخيرًا، ينبغي للعملاء تطوير استراتيجيات تداول قائمة على البحث والتحليل الجيد، بالإضافة إلى القدرة على اتخاذ القرارات الهامة بحكمة وتأنٍ. ومن خلال التعرف على العوامل الاقتصادية والتقنية والسياسية التي تؤثر على الأسواق، يمكن للمتداولين تقليل المخاطر وزيادة فرص النجاح في تداول CFD. والأهم من ذلك، يجب على المتداولين معرفة كيفية اختيار أفضل منصات تداول العقود مقابل الفروقات لتجنب خسارة جميع أموالهم من خلال المواقع الاحتيالية.