التداول المتأرجح: كيفية تحقيق الربح من تقلبات الأسعار في أي سوق

ما هو التداول المتأرجح؟

التداول المتأرجح هو نوع من التداول قصير الأجل حيث يسعى المتداولون إلى الربح من التحركات السعرية في السوق أو "التقلبات" التي تحدث على مدى بضعة أيام إلى أسابيع.

الهدف هو التقاط الجزء الأوسط من اتجاه السعر بدلاً من محاولة التنبؤ ببدايته أو نهايته.

يمكنك تداول أدوات مالية مختلفة في التداول المتأرجح، لكنه شائع بشكل خاص في سوق الأسهم.

يعتمد المتداولون على التحليل الفني ودراسة أنماط أسعار الأسهم ومؤشرات الزخم لتحديد أفضل أوقات الدخول أو الخروج من الصفقة.

التداول اليومي مقابل التداول المتأرجح

التداول اليومي يتضمن شراء وبيع الأسهم أو الأصول الأخرى في نفس اليوم، وغالبًا خلال دقائق أو ساعات.

التداول المتأرجح، على العكس، يسعى إلى التقاط تحركات سعرية أكبر عن طريق الاحتفاظ بالمراكز لعدة أيام أو أسابيع.

مقارنة بين الاثنين:

• الإطار الزمني: يغلق المتداولون اليوميون جميع مراكزهم بنهاية اليوم، بينما يحتفظ المتداولون المتأرجحون بمراكزهم لفترة أطول.

• مراقبة السوق: يتطلب التداول اليومي مراقبة مستمرة على مدار اليوم، بينما يتيح التداول المتأرجح مرونة أكبر.

• إمكانية الربح: كلاهما يوفر فرصًا للربح، لكن التداول المتأرجح أكثر ملاءمة لالتقاط الاتجاهات متوسطة الأجل.

• المخاطر: كلاهما ينطوي على مخاطره الخاصة، لكن التداول المتأرجح يمكن أن يكون أقل إجهادًا بسبب عدد أقل من الصفقات ووقت أطول لاتخاذ القرارات.

التداول المتأرجح مقابل التداول بالاحتفاظ بالمراكز

تُعتبر استراتيجية أخرى تُعرف بـ"التداول بالاحتفاظ بالمراكز". بينما يركز التداول المتأرجح على الحركات السعرية قصيرة إلى متوسطة الأجل، يأخذ التداول بالاحتفاظ بالمراكز نهجًا طويل الأجل.

• فترة الاحتفاظ: يركز التداول المتأرجح على فترة احتفاظ أقصر مقارنة بالتداول بالاحتفاظ بالمراكز.

• تحمل المخاطر: يتمتع المتداولون بالاحتفاظ بالمراكز بمرونة أكبر تجاه تقلبات السوق، بينما يكون المتداولون المتأرجحون أكثر تفاعلًا.

• الاستراتيجيات: يعتمد التداول بالاحتفاظ بالمراكز أكثر على التحليل الأساسي طويل الأجل، بينما يعتمد التداول المتأرجح أساسًا على المؤشرات الفنية.

التداول المتأرجح مقابل الاستثمار طويل الأجل

عادةً ما ينطوي الاستثمار طويل الأجل على الاحتفاظ بالأسهم لسنوات بهدف تحقيق النمو على المدى الطويل.

في المقابل، يركز التداول المتأرجح على التحركات السعرية القصيرة، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من تقلبات السوق.

يسعى المستثمرون إلى تراكم الثروة على المدى الطويل، بينما يهدف المتداولون المتأرجحون إلى تحقيق أرباح أسرع وأكثر تكرارًا. بالإضافة إلى ذلك، يتطلب التداول المتأرجح مشاركة أكثر نشاطًا، في حين يمكن للمستثمرين طويل الأجل أن يكونوا أقل تدخلًا.

أفضل الأسهم للتداول المتأرجح

الآن بعد أن فهمت التداول المتأرجح وكيف يختلف عن الاستراتيجيات الأخرى، قد ترغب في تجربته. ومع ذلك، ليست جميع الأسهم مناسبة للتداول المتأرجح.

لتداول متأرجح فعال، تحتاج إلى أسهم تُظهر تقلبات سعرية واضحة وأنماطًا موثوقة.

• أسهم الشركات الكبرى: تميل هذه الأسهم إلى أن تكون أكثر استقرارًا وأسهل في التوقع.

• الأسهم ذات التقلب العالي: الأسهم التي تظهر تغييرات سعرية كبيرة يوميًا أو أسبوعيًا توفر فرصًا أكبر للربح.

• القطاعات الرائجة: غالبًا ما تقدم الأسهم من القطاعات الرائجة (مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية) فرصًا أفضل للتداول المتأرجح.

توجد أفضل الأسهم للتداول المتأرجح عادةً في قطاعات مثل التكنولوجيا أو المالية، حيث يوجد قدر كافٍ من السيولة والتقلبات لإحداث حركات سعرية مربحة.

السوق المناسب للتداول المتأرجح

الخطوة التالية التي يجب أخذها في الاعتبار قبل بدء التداول المتأرجح هي السوق. يعد فهم أوضاع السوق التي تعمل فيها أمرًا أساسيًا لتحقيق النجاح في التداول المتأرجح.

كما نعلم جميعًا، سوق الأسهم لا يتصرف دائمًا بنفس الطريقة. أحيانًا يكون في صعود، وأحيانًا في هبوط، وأحيانًا أخرى يكون... عالقًا.

من خلال معرفة كيفية التعرف على هذه المراحل المختلفة للسوق والتفاعل معها، يمكنك تعديل استراتيجيات التداول المتأرجح الخاصة بك لتحقيق أقصى استفادة من أي وضع.

التداول المتأرجح في الأسواق الهابطة

أولاً، دعونا نتحدث عن السوق عندما يكون في واحدة من مراحله غير الجذابة: السوق الهابط. السوق الهابط هو عندما تميل الأسعار إلى الاتجاه الهبوطي بشكل عام، ولنكن صادقين، قد يكون ذلك مخيفًا.

لكن إليك الخبر السار: التداول المتأرجح يعمل حتى في السوق الهابط. بدلاً من التركيز على الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، يمكنك استخدام الزخم الهبوطي للسوق لصالحك.

يستخدم العديد من المتداولين المتأرجحين في السوق الهابط استراتيجية البيع على المكشوف، مما يعني أنك تراهن على انخفاض سعر السهم، وعندما يحدث ذلك، تحقق الربح. خيار آخر هو البحث عن الأسهم التي تم بيعها بشكل مبالغ فيه مؤقتًا.

حتى في السوق الهابط، هناك بعض الأسهم التي تتعرض لضغوط أكبر مما تستحق. إذا تمكنت من تحديد سهم مستعد للارتداد، يمكنك التداول عليه بمجرد أن يبدأ في التعافي.

التداول المتأرجح في الأسواق الصاعدة

المرحلة التالية من السوق هي المفضلة لدى الجميع تقريبًا: السوق الصاعد. السوق الصاعد هو عكس السوق الهابط، حيث ترتفع الأسعار ويزداد التفاؤل.

إنه وقت رائع للتداول المتأرجح لأن الاتجاهات الصعودية قد يكون من الأسهل تحديدها.

ومع ذلك، حتى في السوق الصاعد، لا ترتفع الأسعار دائمًا بشكل مستمر. غالبًا ما تتراجع أو تنخفض مؤقتًا قبل أن تواصل الارتفاع، وهنا يأتي دورك.

عادةً ما يشتري المتداولون المتأرجحون في السوق الصاعد عند التراجعات. تخيل سهمًا يرتفع بشكل عام لكنه ينخفض فجأة لبضعة أيام بسبب ضجيج السوق أو أخبار ثانوية.

إذا تمكنت من التعرف على أن السهم يأخذ استراحة فقط قبل مواصلة الصعود، فهذه فرصة ممتازة للتداول المتأرجح.

تشتري عند التراجع ثم تستفيد من الارتفاع مجددًا عندما يعود السهم إلى اتجاهه الصعودي.

التداول في الأسواق ذات النطاق المحدود

أخيرًا، في بعض الأحيان، لا يعرف السوق ما يريد القيام به. إنه ليس سوقًا صاعدًا بالكامل ولا سوقًا هابطًا. بدلاً من ذلك، يكون في مرحلة وسطى أو ما يُعرف بالسوق ذات النطاق المحدود.

في هذه الحالات، تميل الأسهم إلى التقلب بين مستويات الدعم والمقاومة، تتحرك صعودًا وهبوطًا داخل نطاق معين دون اختراق أي من الاتجاهين.

في هذا النوع من السوق، يظل التداول المتأرجح ممكنًا، ولكنه يتطلب مزيدًا من الصبر والدقة. الحيلة هي الشراء عندما يصل السهم إلى قاع النطاق (مستوى الدعم) والبيع عندما يصل إلى القمة (مستوى المقاومة).

إنها لعبة ذهاب وإياب، ولكن إذا تمكنت من توقيت تداولاتك بشكل صحيح، فلا يزال هناك ربح يمكن تحقيقه حتى عندما يبدو السوق غير حاسم.

مؤشرات التداول المتأرجح

يعتمد المتداولون المتأرجحون الناجحون بشكل كبير على المؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات وانعكاسات الأسعار المحتملة.

فيما يلي بعض المؤشرات الأكثر استخدامًا:

• المتوسطات المتحركة (MA): تُستخدم لتنعيم بيانات الأسعار وتحديد اتجاه الاتجاه العام.

• مؤشر القوة النسبية (RSI): يساعد في تحديد حالات التشبع الشرائي أو البيعي.

• مؤشر MACD (تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة): يظهر العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر السهم.

• بولنجر باندز (Bollinger Bands): تعكس تقلبات السهم وتساعد المتداولين المتأرجحين على تحديد نقاط الدخول.

تساعد هذه المؤشرات في تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى، وهي أمور حاسمة لتحقيق نجاح التداول المتأرجح.

استراتيجيات التداول المتأرجح

بعد فهم مفهوم التداول المتأرجح والأسهم المناسبة له وأوضاع السوق، دعونا نجمع كل ذلك معًا.

يوفر التداول المتأرجح مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات المصممة للاستفادة من الحركات السعرية قصيرة إلى متوسطة الأجل.

إليك بعضًا من أكثر استراتيجيات التداول المتأرجح فعالية وشيوعًا.

استراتيجية متابعة الاتجاه

تُعد من أكثر الأساليب شيوعًا في التداول المتأرجح، حيث تركز على تحديد اتجاه الأصل والاستفادة منه.

بعبارة بسيطة، "تركب الموجة" في اتجاه الاتجاه، سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا، حتى تظهر علامات الانعكاس.

على سبيل المثال، إذا كان سهم يتحرك بثبات نحو الصعود، يمكنك دخول الصفقة خلال انخفاض في هذا الاتجاه الصعودي والخروج عندما تظهر المؤشرات أن الاتجاه يفقد زخمه.

المفتاح هنا هو استخدام المتوسطات المتحركة (مثل متوسط 50 يومًا أو 200 يومًا) لتحديد الاتجاه العام. قد يستخدم المتداولون أيضًا بولنجر باندز أو مؤشر القوة النسبية (RSI) للتأكد مما إذا كان الاتجاه لا يزال قويًا أو إذا كان الوقت قد حان للخروج.

استراتيجية تصحيح فيبوناتشي

تعتمد استراتيجية تصحيح فيبوناتشي على مستويات رياضية مستمدة من تسلسل فيبوناتشي. يستخدم المتداولون هذه الطريقة للتنبؤ بنقاط الانعكاس المحتملة عن طريق رسم خطوط أفقية على مستويات فيبوناتشي على الرسم البياني للسعر.

على سبيل المثال: إذا ارتفع سهم من 100 دولار إلى 150 دولارًا، فإن مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8% يشير إلى أن تصحيح السعر الصحي قد يعيد السهم إلى 122 دولارًا قبل استئناف الاتجاه الصعودي.

يستخدم المتداولون المتأرجحون هذه المستويات لتخطيط نقاط الدخول والخروج، بهدف الشراء عندما يرتد السهم إلى مستوى فيبوناتشي رئيسي والبيع عند استئنافه الاتجاه الأساسي.

استراتيجية الدعم والمقاومة

فهم مستويات الدعم والمقاومة هو أساس التداول المتأرجح.

• الدعم: مستوى السعر الذي يميل السهم إلى التوقف عنده بسبب زيادة الاهتمام بالشراء.

• المقاومة: حيث تمنع ضغوط البيع عادةً السهم من الارتفاع أكثر.

يبحث المتداولون المتأرجحون عن شراء الأسهم بالقرب من الدعم وبيعها بالقرب من المقاومة.

على سبيل المثال، إذا كان سهم يرتد باستمرار بين 50 دولارًا (الدعم) و60 دولارًا (المقاومة)، يمكنك الشراء عند 50 دولارًا والبيع حول 60 دولارًا، وتكرار هذا النمط طالما أنه مستمر.

بمجرد أن يخترق السهم المقاومة، قد يحتفظ المتداولون بالصفقة على أمل أن يستمر السهم في الصعود إلى المستوى التالي.

استراتيجية الاختراق

تتضمن استراتيجية الاختراق تداول الأسهم التي على وشك "اختراق" نطاق سعري، مما يعني أن السهم مستعد للتحرك خارج مستوى دعم أو مقاومة محدد جيدًا.

تركز هذه الاستراتيجية على التوقيت—تحديد متى يكون السهم جاهزًا لتحقيق حركة كبيرة.

على سبيل المثال، تخيل سهمًا عالقًا بين 100 دولار و110 دولارات لعدة أسابيع. إذا ارتفع السهم فجأة فوق 110 دولارات مع زيادة في الحجم، فهذا يشير إلى اختراق.

يدخل المتداولون الصفقة هنا، متوقعين أن يستمر السهم في مساره الصعودي.

يمكن أن تكون الاختراقات قوية، مما يوفر للمتداولين المتأرجحين صفقة سريعة ومربحة إذا تم توقيتها بشكل صحيح.

استراتيجية الانهيار

على عكس الاختراق، تركز استراتيجية الانهيار على الأسهم التي تنخفض إلى ما دون مستويات الدعم الرئيسية، مما يشير إلى اتجاه هبوطي. غالبًا ما يقوم المتداولون باستخدام هذه الاستراتيجية بـ "البيع على المكشوف"—أي تحقيق ربح من انخفاض السعر.

على سبيل المثال، إذا كان سهم يجد الدعم باستمرار عند 50 دولارًا ولكنه ينخفض فجأة دون هذا المستوى مع زخم قوي، فقد يقوم المتداولون المتأرجحون ببيعه على المكشوف، متوقعين أن يستمر في الانخفاض.

لإدارة المخاطر، يضع المتداولون عادةً أوامر وقف الخسارة فوق مستوى الدعم السابق للحد من الخسائر إذا لم تسر الصفقة كما هو مخطط.

نمط الرأس والكتفين

نمط الرأس والكتفين هو أداة تحليل فني تشير إلى انعكاس محتمل في الاتجاه.

يشبه هذا النمط ثلاث قمم: قمة في المنتصف (الرأس) محاطة بقمتين أصغر (الكتفين). عادةً ما يشير النمط عند قمته إلى أن الحركة الصعودية على وشك الانعكاس.

على سبيل المثال: إذا ارتفع سهم، وكون قمة كبيرة، ثم انخفض، وكون قمة أصغر، وانخفض مرة أخرى، ثم ارتفع مرة أخرى، فإن هذا النمط قد يشير إلى أن السهم سينخفض قريبًا.

غالبًا ما يقوم المتداولون المتأرجحون ببيع السهم على المكشوف عند اكتمال النمط، مستفيدين من الانعكاس.

استراتيجية بولنجر باندز

تُعد بولنجر باندز أداة شائعة للمتداولين المتأرجحين، حيث تقدم رؤى حول تقلبات السوق والانقلابات السعرية المحتملة.

تتكون هذه الباندز من شريط علوي وسفلي يتحركان حول سعر السهم بناءً على تقلباته، مع متوسط متحرك بسيط في المنتصف.

عندما يلامس السعر الشريط العلوي، يُعتبر في حالة تشبع شرائي.

عندما يلامس السعر الشريط السفلي، يُعتبر في حالة تشبع بيعي.

يستخدم المتداولون المتأرجحون بولنجر باندز لتحديد متى يدخلون أو يخرجون من الصفقات.

على سبيل المثال، إذا لامس سهم الشريط السفلي، قد يقوم المتداول بشرائه على افتراض أن السعر سيرتد نحو الشريط الأوسط.

نمط الكوب والمقبض (Cup and Handle)

نمط الكوب والمقبض هو نمط استمراري صعودي حيث يشكل السعر شكل "الكوب" يتبعه استقرار أو تراجع طفيف يشكل "المقبض".

يراقب المتداولون المتأرجحون هذا النمط لأنه يشير عادةً إلى أن السهم مستعد لمواصلة الصعود.

على سبيل المثال، إذا انخفض سهم قليلًا، واستقر (مكونًا "الكوب")، ثم شهد تراجعًا طفيفًا (المقبض)، فقد يدخل المتداولون عند بداية صعود السهم مرة أخرى، متوقعين استمرار الارتفاع.

استراتيجية الانعكاس (Fading Strategy)

استراتيجية الانعكاس هي نهج مضاد حيث يراهن المتداولون ضد الاتجاه الحالي، متوقعين حدوث انعكاس.

تُعتبر استراتيجية عالية المخاطر ولكنها قد تكون ذات مكافأة عالية.

على سبيل المثال، إذا ارتفع سهم بشكل كبير خلال فترة قصيرة وأشار مؤشر RSI إلى أنه في حالة تشبع شرائي، فقد يقوم المتداول ببيعه على المكشوف، متوقعًا انخفاض السعر على المدى القصير.

مزايا وعيوب التداول المتأرجح

مثل أي استراتيجية تداول، يمتلك التداول المتأرجح مزاياه وعيوبه.

فهم كلا الجانبين سيساعدك على تحديد ما إذا كان التداول المتأرجح مناسبًا لك أم لا.

المزايا

• مرونة في الالتزام الزمني: لا حاجة لمراقبة السوق باستمرار؛ يمكن الاحتفاظ بالصفقات لأيام أو أسابيع.

• إمكانية تحقيق عوائد عالية: أرباح من التقلبات السعرية قصيرة الأجل، خاصة في الأسواق المتقلبة.

• أقل إجهادًا: فترات الاحتفاظ الأطول تقلل الضغط لاتخاذ قرارات فورية.

• فعال في مختلف أوضاع السوق: يحقق أرباحًا في الأسواق الصاعدة والهابطة.

العيوب

• مخاطر الليل: الصفقات عرضة للأخبار والأحداث خارج ساعات التداول.

• يتطلب مهارات فنية: يعتمد النجاح على فهم جيد للرسوم البيانية والمؤشرات.

• ليس مناسبًا لجميع الأسهم: بعض الأسهم قد تفتقر إلى التقلبات أو السيولة اللازمة للتداول المتأرجح.

• الإجهاد النفسي: الاحتفاظ بالمراكز خلال الفترات المتقلبة يمكن أن يكون مرهقًا.

الخاتمة

يُعد التداول المتأرجح استراتيجية ميسرة للمتداولين الذين يسعون إلى تحقيق أرباح من الحركات السوقية قصيرة الأجل.

من خلال الاستفادة من المؤشرات الفنية وفهم أوضاع السوق، يمكنك الاستفادة من التقلبات السعرية في الأسواق الصاعدة والهابطة.